有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2606合约昨日收盘价24445元，相较前日收盘上涨65元，上涨0.26%，成交量190078手，较前日减少82526手，持仓量287210手，较前日减少3603手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1757上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.4745，位于近一年来的0.82%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为24000。 期权策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2827元，相较前日收盘下跌41元，下跌1.42%，成交量313989手，较前日减少16483手，持仓量325984手，较前日增加26625手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3355上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.2981，位于近一年来的35.10%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_AO2606C2700，S_AO2606C2850（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2606C2800，S_AO2606P2500 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2606合约昨日收盘价104550元，相较前日收盘上涨1540元，上涨1.49%，成交量153717手，较前日增加70090手，持仓量209456手，较前日增加10045手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2342上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.7922，位于近一年来的51.43%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为96000。 期权策略建议 （1）方向性策略：温和看多牛市价差，如：B_CU2606C106000，S_CU2606C108000(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CU2606C110000，S_CU2606P100000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2606合约昨日收盘价146450元，相较前日收盘下跌2900元，下跌1.94%，成交量344055手，较前日减少83320手，持仓量153570手，较前日减少8371手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3200上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.8501，位于近一年来的92.24%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为160000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：谨慎温和看多，构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_NI2606C150000，S_NI2606C154000（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_NI2606C150000,S_NI2606P144000