有色期权早报
李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2607合约昨日收盘价24270元，相较前日收盘下跌20元，下跌0.08%，成交量205771手，较前日减少44528手，持仓量297144手，较前日增加4823手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1782上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.5992，位于近一年来的34.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为24000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出偏多宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_AL2607C25000，S_AL2607P23800 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2897元，相较前日收盘上涨34元，上涨1.18%，成交量457783手，较前日增加99406手，持仓量329430手，较前日减少204手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3326上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3922，位于近一年来的68.16%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的上涨的有限收益，如：B_AO2607C2850，S_AO2607C2900（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从低位回归的均值回归收益，如：B_AO2607C3000，B_AO2607P2650 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2607合约昨日收盘价105000元，相较前日收盘上涨950元，上涨0.91%，成交量94861手，较前日减少9258手，持仓量179433手，较前日增加2392手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2364上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.8158，位于近一年来的64.90%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为100000 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2607合约昨日收盘价143670元，相较前日收盘上涨130元，上涨0.09%，成交量229337手，较前日增加25581手，持仓量123980手，较前日增加1882手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3214上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.7961，位于近一年来的92.24%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为140000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的温和上涨的有限收益，如：B_NI2607C146000，S_NI2607C148000（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的均值回归收益，如：B_NI2607C150000，B_NI2607P138000