有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2606合约昨日收盘价24380元，相较前日收盘下跌310元，下跌1.25%，成交量272604手，较前日增加136023手，持仓量290813手，较前日减少2924手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1756上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.4824，位于近一年来的2.04%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26000，支撑位为24000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略，获取波动率均值回归收益。如：B_AL2606C25000，B_AL2606P23800 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2869元，相较前日收盘上涨25元，上涨0.87%，成交量330472手，较前日增加95855手，持仓量299359手，较前日增加8417手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3353上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3217，位于近一年来的43.67%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_AO2606C2700，S_AO2606C2850（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2606C2800，S_AO2606P2600 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2606合约昨日收盘价103000元，相较前日收盘上涨540元，上涨0.52%，成交量83627手，较前日增加23605手，持仓量199411手，较前日增加89手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2343上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.8233，位于近一年来的62.04%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为96000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CU2606C110000,S_CU2606P98000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2606合约昨日收盘价149700元，相较前日收盘下跌3860元，下跌2.51%，成交量427375手，较前日增加184186手，持仓量161941手，较前日减少15371手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3199上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.8232，位于近一年来的91.84%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为160000，支撑位为140000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_NI2606C150000，S_NI2606C156000（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_NI2606C160000，S_NI2606P140000