有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2606合约昨日收盘价24730元，相较前日收盘上涨290元，上涨1.18%，成交量136581手，较前日减少74980手，持仓量293737手，较前日减少289手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1754上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.464，位于近一年来的0.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26000，支撑位为24000。 期权策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2875元，相较前日收盘上涨12元，上涨0.41%，成交量234617手，较前日减少65696手，持仓量290942手，较前日增加9381手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3351上方水平波动（3）AO期权持仓量PCR收报于0.3287，位于近一年来的46.12%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：温和偏多方向，考虑买入牛市价差，如：B_AO2606C2800，S_AO2606C2900(2）波动性策略：无 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 (2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2343上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.84，位于近一年来的66.12%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为96000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CU2606C110000,S_CU2606P98000 镍（NI）-－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2606合约昨日收盘价154690元，相较前日收盘上涨5260元，上涨3.52%，成交量243189手，较前日减少160696手，持仓量177312手，较前日增加16471手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3195上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.8602，位于近一年来的92.65%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为160000，支撑位为140000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_NI2606C160000,S_NI2606P144000