有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2606合约昨日收盘价24525元，相较前日收盘上涨105元，上涨0.42%，成交量226829手，较前日增加36751手，持仓量291145手，较前日增加3935手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1758上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.4549，位于近一年来的0.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为24000。 期权策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2826元，相较前日收盘下跌22元，下跌0.77%，成交量280651手，较前日减少33338手，持仓量334087手，较前日增加8103手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3356上方水平波动（3）AO期权持仓量PCR收报于0.2992，位于近一年来的35.92%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （2）波动性策略：轻仓卖出宽跨式，构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2606C2800，S_AO2606P2550 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2606合约昨日收盘价104620元，相较前日收盘上涨970元，上涨0.93%，成交量118162手，较前日减少35555手，持仓量203909手，较前日减少5547手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2343上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.8018，位于近一年来的55.10%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：温和看多，构建牛市价差策略，参与市场上涨预期。如：B_CU2606C104000，S_CU2606C108000(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CU2606C110000，S_CU2606P100000 镍（NI）-－市场数据与策略建议 I行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2606合约昨日收盘价147620元，相较前日收盘上涨570元，上涨0.38%，成交量290918手，较前日减少53137手，持仓量150353手，较前日减少3217手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3204上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.8377，位于近一年来的91.84%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_NI2606C160000,S_NI2606P140000