有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2606合约昨日收盘价24295元，相较前日收盘下跌240元，下跌0.97%，成交量193111手，较前日减少51190手，持仓量249950手，较前日减少14308手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1770上方水平波动（3）AL期权持仓量PCR收报于0.5222，位于近一年来的7.76%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为24000。 期权策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2746元，相较前日收盘下跌22元，下跌0.79%，成交量234027手，较前日减少56968手，持仓量374590手，较前日减少2683手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3360上方水平波动（3）AO期权持仓量PCR收报于0.286，位于近一年来的33.06%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 铜（CU）-市场数据与策略建议 I行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 (2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2356上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.7961，位于近一年来的53.88%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CU2606C110000,S_CU2606P100000 镍（NI)-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2606合约昨日收盘价142970元，相较前日收盘下跌920元，下跌0.63%，成交量271320手，较前日减少15362手，持仓量124094手，较前日减少5097手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3215上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.6907，位于近一年来的80.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略，把握隐波相对实波低估的均值回归收益。如：B_NI2606C150000，B_NI2606P138000