有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2606合约昨日收盘价24855元，相较前日收盘下跌90元，下跌0.36%，成交量282284手，较前日增加75546手，持仓量333801手，较前日增加6479手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1748上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.4695，位于近一年来的0.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26000，支撑位为24000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_AL2606C25200，S_AL2606C25600（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AL2606C25600，S_AL2606P24200 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2899元，相较前日收盘上涨75元，上涨2.65%，成交量740168手，较前日增加493751手，持仓量282512手，较前日减少4744手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3345上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.36，位于近一年来的57.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_AO2606C2800，S_AO2606C2850（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2606C2950，S_AO2606P2600 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2606合约昨日收盘价102800元，相较前日收盘下跌10元，上涨0.00%，成交量99257手，较前日减少6755手，持仓量212045手，较前日增加1445手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2346上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.8244，位于近一年来的62.04%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为96000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CU2606C106000,S_CU2606P98000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2606合约昨日收盘价149310元，相较前日收盘上涨4420元，上涨3.05%，成交量524003手，较前日增加68035手，持仓量191745手，较前日增加15755手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3184上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.6515，位于近一年来的72.65%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_NI2606C150000，S_NI2606C154000（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_NI2606C156000，S_NI2606P142000