有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2606合约昨日收盘价24865元，相较前日收盘下跌195元，下跌0.77%，成交量206738手，较前日减少47511手，持仓量327322手，较前日减少10800手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1746上方水平波动（3）AL期权持仓量PCR收报于0.5039，位于近一年来的1.22%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26000，支撑位为24000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2807元，相较前日收盘下跌36元，下跌1.26%，成交量246417手，较前日减少51313手，持仓量287256手，较前日增加1090手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3345上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3564，位于近一年来的56.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_AO2606C2700，S_AO2606C2800（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2606C2750，S_AO2606P2600 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2606合约昨日收盘价102460元，相较前日收盘下跌670元，下跌0.64%，成交量106012手，较前日减少61186手，持仓量210600手，较前日减少6398手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2346上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.8604，位于近一年来的69.80%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为96000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CU2606C106000,S_CU2606P98000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2606合约昨日收盘价144750元，相较前日收盘上涨2590元，上涨1.82%，成交量455968手，较前日增加161409手，持仓量175990手，较前日增加22783手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3184上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5849，位于近一年来的53.88%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_NI2606C146000，S_NI2606C150000S_NI2606P138000