有色期权早报
李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2606合约昨日收盘价24900元，相较前日收盘下跌310元，下跌1.22%，成交量299421手，较前日减少140298手，持仓量332829手，较前日减少18977手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1740上方水平波动（3）AL期权持仓量PCR收报于0.6142，位于近一年来的30.20%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为24000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如:BAL2605C24900，SAL2605C25100（2）波动性策略：观望（主力期权合约接近到期日，（Gamma风险高） 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2826元，相较前日收盘上涨54元，上涨1.94%，成交量437947手，较前日增加127839手，持仓量270232手，较前日减少617手（2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3342上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.2827，位于近一年来的28.16%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为2800，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：观望(期权主力合约接近到期日，Gamma风险高) 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2606合约昨日收盘价102140元，相较前日收盘下跌550元，下跌0.53%，成交量82517手，较前日减少49848手，持仓量199318手，较前日增加2520手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2341上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.9712，位于近一年来的82.45%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：观望(期权主力合约接近到期日，Gamma风险高) 镍（NI）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2605合约昨日收盘价140010元，相较前日收盘下跌950元，下跌0.67%，成交量170507手，较前日减少181153手，持仓量78441手，较前日减少11048手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3175上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5617，位于近一年来的45.31%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如:B_NI2605C142000,S NI2605C144000（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_NI2605C144000，S_NI2605P139000
