计算机行业周报：海外算力景气扩散，华为昇腾领航国产算力

评级及分析师信息 一、华为平台化落地与运营商超节点集采共振，国产算力建设继续提速 本周国内算力产业链值得关注的变化，在于国产算力 正从 单点硬件替代进一步走向平台化交付与规模化采购。4月13日，南方医院联合华为及行业伙伴发布医院通用人工智能平台HAIP。华为官方显示，HAIP依托昇腾、鲲鹏等自主创新算力底 座，构建“100%自主创新AIDC算力集群”，并通过DCS AI容器底座实现“算力切分和任务智能调度，AI算力利用率提升30%以上”。 与此同时，中国移动2026—2027年人工智能超节点设备集中采购项目已于4月8日开标并公示中标候选人，项目明确指定华为CANN生态，采购规模为6208张AI加速卡、折合776套计算节点设备。 我们认为，这说明国产算力建设已不再停留在零散试 点阶 段，而是正在向平台化、集群化与集团级规模采购延伸。 二、海外高端算力资源仍紧，制造、存储与业绩多重信号共同验证景气延续 海外方面，高端GPU现货租赁价格继续上涨。财联社报道，英伟达最先进的Blackwell系列芯片单小时租金已达4.08美元，较两个月前的2.75美元上涨48%。 上游制造侧，台积电一季度净利润同比增长58.3%，增长主要受全球人工智能相关半导体需求推动；存储侧，SK海力士 正与微软、谷歌洽谈三年DRAM长期供应协议，DRAM与NAND价格亦维持上涨预期。 产业链业绩端，中际旭创2026Q1营收和归母净利润同比分别增长192.12%和262.28%，华工科技预计归母 净利润 同 比 增 长46.38%—56.13%。 另外，谷歌将举行Google Cloud Next ’26大会。新浪财经提到，该大会将于4月22日至24日举行，预计将聚焦云计算与AI算力，并有望发布新一代TPU架构，同时披露内存池化和光路交换机（OCS）等技术应用进展。我们认为，若大 会如期强化TPU、内存池化和光互连等基础设施方向，海外算力 产业链的关注点将进一步从单一GPU资源紧张，扩展到云厂商自研芯片、集群互连与数据中心网络架构升级等更底层环节。 我们认为，这几类信号相互印证，说明当前算力景气 的支 撑已不只是事件催化，而是在价格、制造、存储与业绩兑 现等 多个层面同步强化。 三、投资建议 国内算力产业链： 大模型：智谱，Minimax 算力基础设施：寒武纪，海光信息，摩尔线程，沐曦股份，华丰科技，航天电器，意华股份，网宿科技，光环新网，优刻得，首都在线，利通电子，神州数码，烽火通信，浪潮信息，华勤技术。 海外算力产业链： PCB：胜宏科技、沪电股份、鹏鼎科技；光模块：中际旭创、新易盛、剑桥科技、汇绿生态；光芯片：源杰科技、长光华芯、仕佳光子；液冷：英维克；电源：中恒电气、麦格米特；服务器：工业富联； CPO：长芯博创、天孚通信、炬光科技、致尚科技、罗博特科。 四、风险提示 核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。 正文目录 1.海外算力景气扩散，华为昇腾领航国产算力...............................................................................................................................42.海外算力景气扩散，华为昇腾领航国产算力...............................................................................................................................52.1国内：华为平台化落地、超节点集采与昇腾快速适配共振，国产算力生态协同继续提速..............................................52.2高端GPU价格上行与龙头业绩高增验证算力需求强劲................................................................................................................72.3投资建议..................................................................................................................................................................................................113.本周行情回顾............................................................................................................................................................................................133.1行业周涨跌及成交情况.......................................................................................................................................................................133.2个股周涨跌、成交及换手情况.........................................................................................................................................................153.3核心推荐标的行情跟踪.......................................................................................................................................................................153.4整体估值情况........................................................................................................................................................................................164．本周重要公告汇总..................................................................................................................................................................................175.本周重要新闻汇总..................................................................................................................................................................................196.历史报告回顾.............................................................................................................................................................................................247.风险提示......................................................................................................................................................................................................25 图表目录 图表1医院通用人工智能平台联合解决方案发布.....................................................5图表2中国移动招标公告........................................................................5图表3昇腾0Day支持MiniMaxM2.7................................................................6图表4昇腾计算................................................................................7图表5 RTXAtlas 300I Duo推理卡全高拉手条外观图..................................................7图表6 AI集群.................................................................................7图表7 NVIDIA发布Vera Rubin DSX AI Factory参考设计和Omniverse DSX数字孪生Blueprint..........8图表8英伟达Blackwell GPU现货租赁价格上涨....................................................9图表9台积电一季度报告.........................................................................9图表10中际旭创2026Q1业绩高增................................................................10图表11华工科技2026Q1业绩预告................................................................10图表12美国数据中心建设情况..................................................................10图表13 Google Cloud Next '26..................................................................11图表14 Google Cloud Next '26议程.............................................................11图表13申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）....................................................13图表15申万一级行业指数涨跌幅（%）（2026年