计算机行业周报：海外算力产业链需求高增，华为昇腾领航国产算力

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_Title] 海外算力产业链需求高增，华为昇腾领航国产算力 [Table_Title2] 计算机行业周报 [Table_Summary] 本周观点: 一、美股科技股表现抢眼，NVIDIA 狂飙 AI 市值暴涨 全球算力规模超高速增长，智能算力是主要驱动因素。《2023智能算力发展白皮书》显示，截至到 2022 年底，全球算力总规模达到 650 EFLOPS，其中，通用算力规模为 498 EFLOPS，智能算力规模为 142 EFLOPS，超算算力规模为 10 EFLOPS。智能算力规模与去年相比增加了 25.7%，规模占比达 21.9%。IDC预测，全球 AI 计算市场规模将从 2022 年的 195.0 亿美元增长到 2026年的 346.6 亿美元。根据天翼智库，2025-2030年，全球算力将进入高速增长阶段，年复合增长率超过70%，华为预测2030年智能算力将占总算力规模的94%。美国头部科技股涨幅领跑全球市场，科技股表现抢眼。英伟达公司迎来了有史以来最强劲的一年开局，继续保持强劲反弹，股价在 2023 年上涨了近 240%，市值接近1.5万亿元。在ChatGPT发布的驱动下，AI产业持续贡献催化热点，头部龙头企业相继布局AI产业链，迎来一波较为强势的上涨。 CES 2024全球算力巨头竞逐AI。在CES 2024上，算力巨头的AI之战全面开打，英伟达和AMD最先应战。从应用市场来看，英伟达的AI算力创新版图主要围绕游戏、创作、生成式AI和机器人领域展开。以性能最强的GeForce RTX 4080 SUPER显卡为例，该产品支持4K全景光线追踪游戏。Gartner发布了2023年全球十大半导体厂商榜单。英特尔营收超越三星，近三年来首度重返半导体龙头位置，英伟达（Nvidia）受益于AI芯片需求暴涨，首度杀入全球前五。 二、华为昇腾领航，国产算力扬帆：驱动数字经济新篇章 在数字经济的浪潮中，算力已成为不可或缺的驱动力，为数字政府建设、数据要素激活以及各行各业的数字化转型提供了强大的推动力。面对多元化和供需不平衡的 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：刘泽晶 邮箱：liuzj1@hx168.com.cn SAC NO：S1120520020002 联系电话： -22%-12%-2%9%19%30%2023/012023/042023/072023/102024/01计算机沪深300证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2024年1月21日 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 19626187/21/20190228 16:59 挑战，需要实现从理论架构到软硬件实现的质的飞跃，以满足持续增长的算力需求。我国已通过多维度、综合性的算力发展研究体系和《算力基础设施高质量发展行动计划》等措施，致力于推动算力基础设施的高质量发展。华为作为这一领域的领军者，凭借其自主可控的芯片和解决方案，助力国产算力的蓬勃发展。华为的昇腾系列芯片、服务器、软件和服务，覆盖了端、边、云的全场景应用，为各行业提供稳定可靠的AI算力。同时，华为的昇腾计算产业不仅提供强大的AI计算能力，还致力于推动AI技术在各领域的广泛应用和创新。通过构建生态伙伴社群，华为实现了从硬件到解决方案的全覆盖，为行业发展注入了新的活力。在全球AI+信创的大背景下，华为凭借其技术实力和完善的生态体系，有望引领国产计算行业的崛起，驱动数字经济书写新的辉煌篇章。 三、投资建议 受益标的： 华为相关产业链算力及硬件:泰嘉股份、恒为科技、开普云、云从科技、神州数码，拓维信息 鸿蒙相关产业链：润和软件，软通动力、智微智能、九联科技 算力:首都在线、网宿科技、海光信息、中科曙光、云赛智联 四、风险提示 核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 19626187/21/20190228 16:59 正文目录 1．海外算力产业链需求高增，华为昇腾领航国产算力.......................................................................................................................4 2．海外算力产业链需求高增，华为昇腾领航国产算力.......................................................................................................................5 2.1美股科技股表现抢眼，NVIDIA 狂飙 AI市值暴涨.........................................................................................................................5 2.2. 华为昇腾领航，国产算力扬帆：驱动数字经济新篇章..............................................................................................................8 2.3投资建议 .................................................................................................................................................................................................. 13 3. 本周行情回顾............................................................................................................................................................................................ 14 3.1 行业周涨跌及成交情况....................................................................................................................................................................... 14 3.2 个股周涨跌、成交及换手情况 ......................................................................................................................................................... 16 3.3 核心推荐标的行情跟踪....................................................................................................................................................................... 16 3.4 整体估值情况 ........................................................................................................................................................................................ 17 4．本周重要公告汇总.................................................................................................................................................................................. 18 5. 本周重要新闻汇总................................................................................................................................................................................... 21 6.历史报告回顾 ............................................................................................................................................................................................. 29 7.风险提示...................................................................................................................................................................................................... 31 图表目录 图表 1 2021-2022全球算力规模情况 ............................................................... 5 图表 2 2022-2023年全球算力市场规模 ............................................................. 5 图表 3 道指与标普500指数均创收盘历史新高 ....................................................... 6 图表 4 图表 4 2024年1月19日英伟达、AMD、微软、谷歌、台积电股价 ................................ 7 图表 5 超过500款游戏和应用支持RTX ............................................................. 8 图表 6 GeForce RTX 4080 系列性能比较............................................................ 8 图表 7 2023年全球十大半导体厂商榜单 ..........................................