净利润断层策略本周超额收益3.15%

戴维斯双击组合

• 核心策略：以较低市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率提高后卖出，实现EPS和PE的“双击”。
• 回测表现（2010-2017年）：年化收益26.45%，超额基准21.08%，7个完整年度超额收益均超11%。
• 近期表现（2026年）：累计绝对收益10.41%，超额中证500指数3.66%，本周超额基准6.75%。

净利润断层组合

• 核心策略：选取业绩超预期（净利润惊喜）且盈余公告后首个交易日股价出现明显跳空的股票，构建等权组合。
• 回测表现（2010年至今）：年化收益30.66%，超额基准27.05%。
• 近期表现（2026年）：累计绝对收益19.05%，超额基准指数12.30%，本周超额收益3.15%。

沪深300增强组合

• 核心策略：基于投资者偏好因子（GARP型、成长型、价值型）构建增强组合，包括PBROE因子（估值低且盈利能力强）和PEG因子（价值被低估且成长可靠）。
• 回测表现：历史超额收益稳定。
• 近期表现（2026年）：相对沪深300指数超额收益7.43%，本周超额收益-1.04%，本月超额收益-1.36%。

风险提示

• 模型基于历史数据，存在失效风险；市场风格变化可能影响策略效果。