中泰金工：净利润断层策略本周超额收益1.40%

1. 戴维斯双击组合

   • 核心策略：以较低市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率提高后卖出，实现EPS和PE的“双击”。
   • 回测表现：2010-2017年实现26.45%年化收益，超额基准21.08%，7个完整年度超额收益均超11%。
   • 近期表现：今年以来累计绝对收益47.70%，超额中证500指数24.89%，本周超额1.40%，截至2025-11-28本期组合超额基准指数9.18%。

2. 净利润断层策略

   • 核心策略：筛选业绩超预期（净利润惊喜）且盈余公告后首个交易日股价出现明显向上跳空的股票，构建等权组合。
   • 回测表现：2010年至今年化收益29.34%，超额基准26.51%。本年组合累计绝对收益62.04%，超额基准39.23%，本周超额1.40%。

3. 沪深300增强组合

   • 核心策略：基于投资者偏好因子（GARP型、成长型、价值型）构建增强组合，通过PBROE和PEG因子筛选低估高成长股票，关注高速成长或高ROE公司。
   • 回测表现：本年组合相对沪深300指数超额收益17.12%，本周超额0.76%，本月超额-0.72%。

风险提示：模型基于历史数据存在失效风险，市场风格变化可能影响策略表现。