净利润断层策略本周超额收益2.14%

戴维斯双击策略

• 核心策略：以较低市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率提高后卖出，实现EPS和PE的“双击”。
• 回测表现：2010-2017年回测年化收益26.45%，超额基准21.08%，7个完整年度超额收益均超11%。
• 近期表现：今年以来累计绝对收益10.12%，超额中证500指数-1.87%，本周超额收益0.93%。

净利润断层策略

• 核心策略：选取业绩超预期且盈余公告后首个交易日股价出现明显跳空的股票，构建等权组合。
• 回测表现：2010年至今年化收益30.13%，超额基准26.22%。
• 近期表现：本年组合累计绝对收益11.59%，超额基准指数-0.39%，本周超额收益2.14%。

沪深300增强组合

• 构建逻辑：基于投资者偏好因子（GARP型、成长型、价值型），分别构建PBROE因子和PEG因子，寻找估值低且成长潜力稳定的股票。
• 回测表现：历史回测超额收益稳定，本年组合相对沪深300指数超额收益9.04%，本周及本月超额收益均为0.43%。

风险提示

• 模型基于历史数据，存在失效风险；市场风格变化风险。