净利润断层策略本年绝对收益69.56%

戴维斯双击组合

• 核心策略：以低市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率提高后卖出，实现EPS和PE的“双击”。
• 回测表现：2010-2017年回测年化收益26.45%，超额基准21.08%，7个完整年度超额收益均超11%。
• 近期表现：今年以来累计绝对收益56.55%，超额中证500指数26.28%，本周超额0.85%，截至2025-12-26超额基准9.63%。

净利润断层组合

• 核心策略：选取业绩超预期（净利润惊喜）且盈余公告后首个交易日股价出现明显跳空的股票，构建等权组合。
• 回测表现：2010年至今年化收益29.54%，超额基准26.34%。本年累计绝对收益69.56%，超额基准39.29%，本周超额-1.49%。

沪深300增强组合

• 核心策略：基于投资者偏好因子（GARP型、成长型、价值型）构建增强组合，包括PBROE因子（估值低且盈利强）和PEG因子（低估且成长可靠）。
• 回测表现：历史超额收益稳定，本年相对沪深300指数超额20.52%，本周超额0.48%，本月超额2.20%。

风险提示

• 模型基于历史数据，存在失效风险；市场风格变化可能影响策略表现。