有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2605合约昨日收盘价24630元，相较前日收盘下跌75元，下跌0.30%，成交量145086手，较前日减少53329手，持仓量227684手，较前日减少3476手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1714上方水平波动（3）AL期权持仓量PCR收报于0.6077，位于近一年来的25.71%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26200，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AL2605P23000，S_AL2605P23400和S_AL2605C25000, S_AL2605C26000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2605合约昨日收盘价2675元，相较前日收盘下跌80元，下跌2.90%，成交量163204手，较前日减少93153手，持仓量184610手，较前日增加6973手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3324上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.2758，位于近一年来的24.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3500，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_AO2605P2800和S_AO2605P2600（2）波动性策略：无 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2605合约昨日收盘价96560元，相较前日收盘上涨330元，上涨0.34%，成交量48055手，较前日减少25059手，持仓量176030手，较前日减少1330手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2345上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.0487，位于近一年来的87.35%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为100000，支撑位为90000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CU2605P90000和S_CU2605C100000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 (2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3154上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.6357，位于近一年来的68.57%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_NI2605P126000，S_NI2605P130000和S_NI2605C146000, S_NI2605C150000