驰骋向山海：“十五五”规划行业影响展望

“十五五”时期，是我国基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键五年。站在新旧动能转换的历史交汇点上，新一轮科技革命和产业变革正加速重塑全球经济版图。面对复杂多变的宏观环境，如何精准把握时代脉搏，加快建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基，已成为每一个行业、每一家企业必须深刻思考的战略命题。 高水平科技创新，是这幅宏伟蓝图的核心战略支撑。我们看到，“十五五”规划不仅为传统产业的转型升级指明了方向，更为战略性新兴产业与未来产业的培育规划了清晰路径。传统产业正以前所未有的速度深化数字化、智能化融合，充分激活内生动力；而新兴产业则依托其天然的创新基因，正加速构建“在创新中发展、在发展中创新”的良性循环。 为了帮助广大企业在时代变革中锚定方向，毕马威中国重磅推出《驰骋向山海：“十五五”规划行业影响展望》报告。本报告深度聚焦金融、科技、工业制造、汽车、医疗与生物医药、能源、消费、房地产、交通等九大关键枢纽行业，旨在通过前瞻性的系统研判，为您揭示未来五年的产业机遇与挑战。 纵观本报告，我们发现几个不可阻挡的跨行业趋势正在“十五五”期间加速成型： 第一，以“人工智能+”为代表的新质生产力正全面重塑千行百业。从金融投顾智能体迈入2.0时代，到医疗全域智能引擎跃进；从汽车锚定“聚合智能”，到科技行业大模型从试点走向规模化落地。AI已不再是单纯的辅助工具，而是驱动各行业模式变革、重塑价值链的核心基础设施。 第二，产业迈向“智能化、绿色化、融合化”的步伐更加坚定。工业制造的灯塔工厂示范效应持续涌现；能源行业加速向绿色能源主体跃升，前沿科技从实验室走向产业化；消费市场的绿色消费也正从政策驱动全面转向市场自发驱动。这要求企业将ESG与可持续发展深刻融入核心业务。 第三，“全球化布局与本土化深耕”双轮驱动成为中企出海的新范式。无论是汽车行业的“出海2.0时代”，能源行业的全产业链产能输出，还是金融机构构建三位一体的跨境服务架构，中国企业正经历从单纯“走出去”产品贸易，向“走进去”系统性构建全球竞争优势的跨越。 第四，从“增量扩张”向“存量精细化运营”的周期性蜕变。银行业进入差异化与价值驱动的新阶段；房地产通过不动产REITs破局，开启轻资产运营新时代；交通基础设施也正经历数智化改造，实现从“可用”向“可感知”的升维。 “所当乘者势也，不可失者时也。” 面对“十五五”规划带来的万亿级市场机遇与深层次结构变革，挑战与机遇并存。我们希望这份报告能成为企业战略决策的一份重要参考，助力您精准识别核心议题，跨越转型深水区。 山海虽远，行则将至。毕马威中国愿作为您最值得信赖的专业伙伴，与您携手并肩，乘“十五五”之长风，驰骋向广阔的产业山海，共创高质量发展的新未来！ 江立勤 © 2026 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。毕马威中国客户及业务发展主管合伙人 行政摘要“十五五”规划开创中国式现代化建设新局面金 融科 技工业制造汽 车医疗和生命科学能 源消 费房地产交 通030611283953596573818901020304050607080910 行政摘要 “十五五”时期是基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期。十四届全国人大第四次会议审议通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》（以下简称“十五五”规划）明确提出，需抓住新一轮科技革命和产业变革的历史机遇，加快建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基。高水平科技创新是现代化产业体系建设的核心战略支撑。“十五五”规划强调要深化科技创新与产业创新的深度融合，为产业体系现代化注入持续动能。在传统产业领域，需加速推进技术改造与能级提升，通过深化制造业数字化智能化融合转型，驱动产业模式与企业组织形态的深度变革，充分激活传统产业内生动力，实现新旧动能转换。在战略性新兴产业与未来产业领域，依托其天然的创新内生动力，构建“在创新中发展、在发展中创新”的良性循环机制，加速培育具有国际竞争力的支柱型产业集群。 “十五五”规划通过顶层设计与系统布局，为传统产业转型升级、新兴产业战略培育提供了清晰路径，不仅指引未来五年关键发展期，更为我国产业体系的长远竞争力奠定制度基础。有鉴于此，本报告聚焦金融、科技、工业制造、汽车、医疗和生命科学、能源、消费、房地产、交通等重点行业，在深入解读“十五五”规划对各领域工作部署和战略思路的基础上，分析其对各行业带来的机遇和挑战，并展望“十五五”期间行业发展的前景。 我们认为“十五五”规划将对这些行业带来如下影响和发展机遇： 金融 证券与资管 银行 •行业分化深化，银行业进入差异化与优胜劣汰并行的新阶段•经营模式由规模驱动转向客户与价值驱动，精细化运营成为主线•大模型应用建设渐进收敛，智能体场景渗透进一步深化•收入结构持续优化，大中型银行集团加速多元化与轻资本转型•构建“全球账户体系、全球现金管理、跨境投融资”三位一体的综合服务架构，深度服务中企出海与人民币国际化 •积极发展直接融资，更好地服务实体经济•资金投向全面锚定新质生产力，构建资本市场高质量发展新高地•“耐心资本”壮大与机构化提速铸就资本市场的坚实压舱石•居民资产配置大迁徙驱动变革，财富管理迈向“买方投顾”新时代•投顾智能体正初步探索从辅助工具到智能伙伴，但仍面临多重挑战 保险 •深度融入多层次社会保障体系，普惠金融与适老化服务加速•服务新质生产力成为核心增长点，风险管理向动态化升级•从单纯赔付转向风险减量管理与构建“保险+”生态•全面数智化转型，AI重塑价值链与服务效率 科技 科技创新：高水平科技迈向自强自立，引领发展新质生产力 •前沿创新大国必争，通用人工智能、量子科技等的基础研究将持续加码•国之重器不容有失，集成电路、工业母机、高端仪器等的全链条攻关加速•科技服务全面升级，将发挥连接科技创新与产业创业的纽带作用 数字驱动：数据要素与数智化双轮驱动，加快新质生产力培育 •平衡数据开发利用与安全隐私成关键，数据治理、数据资产评估等需求迸发•新型基础设施定位由被动支撑转向主动赋能，适度超前建设相关领域 产业为基：新兴产业和未来产业蓄势发力，“人工智能+”持续催生新质生产力 •新兴产业和未来产业由培育期向产业化初期过渡，万亿级市场机遇启幕•“人工智能+”从试点走向规模化落地，千行百业供需共振带动智能原生业态•人工智能治理刻不容缓，倒逼合规评估、算法审计及价值对齐等前瞻型治理 工业制造 从“速度优先”到“结构优化”，工业制造加速迈向智能化、绿色化、融合化 •智能化：“AI+制造”进入深水区，灯塔工厂等的示范效应持续涌现•绿色化：从可选项到必选项，新能源、绿色低碳等持续释放动能•融合化：服务型制造等融合模式催生新业态，推动产业价值边界不断拓展 以自主创新为驱动，关键技术攻关和产业链安全双线并行 •关键技术攻关：“卡脖子”领域的国产替代进入攻坚期•产业链安全：核心零部件、材料、工艺的国产化进程加速推进 从“走出去”到“走进去”，多元化出海与本土化经营双轮驱动 •推进多元化出海：打造多维、立体、抗风险的全球网络•加强本土化经营：系统性构建多重、可持续竞争优势 汽车 医疗和生命科学 •AI深度赋能医疗场景，技术应用从单点辅助向全域智能引擎跃进•创新药源头创新与国际化并举，产业价值链从跟随模仿向全球同步引领攀升•医疗器械原始创新攻克核心技术，国产替代从边缘领域向高端关键阵地挺进•脑机接口从实验室走向疾病治疗，产业化进入快车道 •法规与技术双轮驱动，自动驾驶驶入发展快车道•车企出海进入2.0时代，全球化布局与本地化深耕并行•跨界融合催生新动能，中国汽车业锚定“聚合智能”迈向新周期•服务化转型重塑价值，中国汽车业从制造主导迈向全生命周期价值升级 消费 能源 •绿色低碳转型持续深化，能源消费结构向绿色能源主体跃升•钙钛矿与核聚变加速攻关，前沿科技从实验室探索走向产业化•新型储能与全固态电池爆发，调节资源从辅助手段向支撑新型电力系统关键要素转变•能源行业与人工智能技术结合共生，推动构建“算电协同”新范式•出海战略推进产能全球布局，国际化从单一产品贸易向全产业链输出升级 •服务消费领域发展活跃，新增长点持续涌现•即时零售将呈现“商品+服务”、全链条智能化等发展格局•情绪消费与“悦己”消费观念或将激发企业发展新潜能•绿色消费将从政策驱动转向市场驱动•银发经济将成为消费行业高质量发展的重要增长极 •城市更新深化，房企向存量资产精细运营转变•不动产REITs破局，资产证券化开启轻资产运营新时代•“好房子”重塑市场预期，居住品质从“有没有”向“好不好”升级•建立房屋全生命周期管理制度，住房维护开启新蓝海•科技与地产融合边界拓宽，重塑产业底座与激发增长新动能 •运输结构向多式联运转变和物流新模式加速发展，共促物流成本下降•低空经济开拓万亿蓝海，交通形态从平面路网向立体空域全景跃迁•存量设施数智化改造加速，基础设施从“可用”升级为“可感知”“可对话”•多元化运输体系韧性增强，物流网络向构建全球安全保障格局转变 报告后续章节将系统研判重点行业发展趋势，前瞻产业变革方向，识别核心议题与挑战，助力企业精准把握“十五五”规划战略机遇，实现高质量发展。 01 “十五五”规划开创中国式现代化建设新局面 十四届全国人大第四次会议审议通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》（以下简称“十五五”规划），不仅是指导“十五五”时期经济社会发展的纲领性文件，更是深刻明确了“十五五”时期在基本实现社会主义现代化进程中的历史方位——这是基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期，在整个现代化进程中具有承前启后的决定性地位。 从高速度向高质量发展转变 从历史进程的连续性来看，“十五五”是接续推进中国式现代化的重要一程。中国式现代化是一个阶梯式递进、不断发展进步的历史过程。如果说“十四五”时期我们面对复杂国际形势和繁重国内任务，实现了经济实力与综合国力的跃升，那么“十五五”时期则上承这一坚实基础，下启2035年基本实现社会主义现代化的宏伟目标。这是坚定不移走中国式现代化道路的关键五年，只有牢牢抓住这一时间窗口，保持战略定力，才能为中华民族伟大复兴开辟更加光明的前景，续写经济快速发展和社会长期稳定的“两大奇迹”。 从发展任务的紧迫性来看，“十五五”是夯实基础、全面发力的攻坚阶段。“十五五”时期承载着将人均国内生产总值提升至中等发达国家水平的重要使命。这要求我们在未来五年不仅要保持经济发展的适当速度，更要推动现代化建设各方面齐头并进。对此，“十五五”规划作出了系统部署：在科技领域，加快高水平自立自强，引领发展新质生产力；在经济领域，建设现代化产业体系，巩固实体经济根基；在改革开放领域，构建高水平社会主义市场经济体制，开创合作共赢新局面。这些战略任务旨在巩固优势、补齐短板，为2035年目标的实现构筑坚实的物质技术基础。 从价值追求的根本性来看，“十五五”是推动共同富裕取得实质性进展的关键窗口。中国式现代化是全体人民共同富裕的现代化。“十五五”时期上承全面建成小康社会的伟大成就，下启2035年“全体人民共同富裕取得更为明显的实质性进展”的愿景。在这一阶段，必须进一步加大保障和改善民生力度，在就业、教育、医疗、养老等领域持续用力，让发展成果更多更公平惠及全体人民。这不仅是实现国家富强、人民幸福的必由之路，更是凝聚亿万人民团结奋斗、共同绘就美好画卷的根本动力。 “十五五”时期重点产业发展领域 “十五五”规划将建设现代化产业体系视为中国式现代化的物质技术基础，在产业层面构建了“传统产业提质+新兴产业壮大+未来产业培育”的梯次发展格局，旨在