GTC大会PCB全面超预期重视确定性机会超预期的点正交背板在

超预期的点：正交背板在Kyber架构全面才用，Rubin大代际的NVL144就会开始使用正交背板；LPU在Rubin大代际开始使用，独立成柜推出；推出CPU机柜，增加了CPU主板用量。 正交背板打开行业空间，token消耗提升带动量级变化。 从价值量的逻辑，正交背板属于PCB在AI领域发生的第3次技术重大创新，这一产品层数高、带宽量大， GTC大会PCB全面超预期，重视确定性机会 超预期的点：正交背板在Kyber架构全面才用，Rubin大代际的NVL144就会开始使用正交背板；LPU在Rubin大代际开始使用，独立成柜推出；推出CPU机柜，增加了CPU主板用量。 正交背板打开行业空间，token消耗提升带动量级变化。 从价值量的逻辑，正交背板属于PCB在AI领域发生的第3次技术重大创新，这一产品层数高、带宽量大，对PCB的产能消耗极大，从而附加值高，打开行业未来想象空间；从量的逻辑，随着AIAgent等应用下沉至个人领域，全球范围内消耗的token数正在大幅增加，这将直接导致后续推理类算力需求的增加，英伟达提出LPU和CPU机柜使得算力硬件集成度提升，带来PCB价值量的显著提升。