聚焦GTC大会重视LPUVPD等技术变革带来的投资机事件素

2026-03-12 未知机构胡冠群

事件背景：英伟达GTC2026大会将于3月16-19日举办，RubinUltra将正式亮相，Feynman架构初步技术路线揭晓。
核心观点：
- RubinUltra预计2027H2推出，性能为GB300NVL72的14倍、VeraRubinNVL144的4倍以上，推动Q布长期确定性需求。
- Q布供应商今年有望以产定销，芯片搭配芯片升级（如CPX、LPU方案）带来额外增量。
- 芯片用电量翻倍+柜内芯片暴增，单机柜用电量激增，倒逼电源系统升级。
关键数据：
- RubinUltra性能指标：GB300NVL72的14倍、VeraRubinNVL144的4倍以上。
- 配套CCL等级提升至M9。
技术变革与投资机会：
- LPU、VPD等技术变革带来投资机会。
- 800VHVDC推进提升二次电源空间，格局洗牌。
- NV柜内三次电源传统方案已不适用，模块化及VPD技术亟需落地，LPU等需求迫切。
- 尺寸空间限制+3D堆叠，单瓦价值量提升，三次电源重大投资机遇。
标的推荐：
- 电子布：菲利华、宏和科技。
- 电源：新雷能、中富电路。