有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 标的行情解析及期权因子研究 （2）AD（铝合金期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）AD期权持仓量PCR收报于0.6382，位于近一年来的0.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AD期权标的压力位为22000，支撑位为22200。 期权策略建议 （1）方向性策略：无 铝（AL）－市场数据与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 (2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.5458，位于近一年来的4.49%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_AL2604C23600，S_AL2604C24600（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AL2604P23400，S_AL2604P23600和S_AL2604C24400, S_AL2604C24600 标的行情解析及期权因子研究 （1）a02605合约昨日收盘价2820元，相较前日收盘下跌32元，下跌1.12%，成交量448156手，较前日增加169107手，持仓量340118手，较前日增加35111手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.2496，位于近一年来的17.55%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3500，支撑位为2350。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2605C2950,S_AO2605P2700 铜（CU）-市场数据与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2604合约昨日收盘价102670元，相较前日收盘上涨220元，上涨0.21%，成交量105699手，较前日增加105699手，持仓量184703手，较前日增加11195手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.5947，位于近一年来的1.63%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为116000，支撑位为94000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：BCU2604C100000，和SCU2604C106000(2）波动性策略：构建做空波动率的卖方期权组合策略，获取时间价值收益。如：S_CU2604P98000，S_CU2604P100000和S_CU2604C108000，S_CU2604C112000 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2605合约昨日收盘价141040元，相较前日收盘下跌480元，下跌0.33%，成交量368199手，较前日增加368199手，持仓量205915手，较前日增加17485手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5329，位于近一年来的44.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_NI2604P126000，S_NI2604P130000和S_NI2604C146000, S_NI2604C150000 标的行情解析及期权因子研究 （1）pb2604合约昨日收盘价16795元，相较前日收盘上涨50元，上涨0.29%，成交量55290手，较前日减少12415手，持仓量64924手，较前日减少7072手（2）PB（铅期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）PB期权持仓量PCR收报于0.7409，位于近一年来的57.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PB期权标的压力位为19600，支撑位为16400。 期权策略建议 （1）方向性策略：无S_PB2604C17200, S_PB2604C17600 锡（SN）-市场数据与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）sn2603合约昨日收盘价414180元，相较前日收盘上涨13320元，上涨3.32%，成交量163249手，较前日减少9976手，持仓量12801手，较前日减少5545手（2）SN（锡期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）SN期权持仓量PCR收报于0.843，位于近一年来的57.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SN期权标的压力位为525000，支撑位为350000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：做空波动率策略，获取时间价值收益。如：S_SN2604P38000和S_SN2604C430000 标的行情解析及期权因子研究 （1）zn2604合约昨日收盘价24570元，相较前日收盘下跌70元，下跌0.28%，成交量94374手，较前日增加94374手，持仓量92762手，较前日增加3278手(2）ZN（锌期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）ZN期权持仓量PCR收报于0.7843，位于近一年来的40.41%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，ZN期权标的压力位为25000，支撑位为24000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_ZN2604P24000，S_ZN2604P24200和S_ZN2604C2500, S_ZN2604C25500 免责声明 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备有商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。 本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上。我们力求能为您提供精确的数据，客观的分析和全面的观点。但我们必须声明，对所有信息可能导致的任何损失概不负责。 本报告并不提供量身定制的交易建议。报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标。五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略，并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见。具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标。文中所提及的任何观点都仅供参考，不构成买卖建议。 版权声明：本报告版权为五矿期货有限公司所有。本刊所含文字、数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可，任何人不得以电子、机械、影印、录音或其它任何形式复制、传播或存储于任何检索系统。不经许可，复制本刊任何内容皆属违反版权法行为，可能将受到法律起诉，并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用。研究报告不代表协会观点，仅供交流使用，不构成任何投资建议。 公司总部 深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层电话：400-888-5398网址：www.wkqh.cn