REalloys Inc美国招股说明书（2026年3月9日版）

研报正文总结

公司概况与业务

公司专注于北美稀土到高性能钕铁硼（NdFeB）磁材和磁体的整合供应链，主要服务于美国受监管市场（US Protected Markets），包括美国国家国防储备、国防工业基地、核工业基地、机器人、电动航空和关键基础设施行业。公司使命是专注于满足美国国家战略利益，通过独家服务US Protected Markets来提供高性能NdFeB磁材和磁体。公司已通过收购战略金属发展公司（Strategic Metals）和PMT关键金属公司（PMTCM）来建立北美整合供应链。

近期发展

公司于2025年3月10日与REalloys Solutions Inc.（原Blackboxstocks Inc.）及其全资子公司RABLBX Merger Sub, Inc.达成合并协议，并于2026年2月24日完成合并。合并后，公司更名为REalloys Inc.，原Blackboxstocks Inc.更名为REalloys Solutions Inc.。合并后，公司总股本为5,711,167,其中原Blackboxstocks Inc.股东持有约92.2%，原Pre-Merger公司股东持有约7.8%。

本次发行

公司计划发行2,702,702股普通股，每股面值0.001美元，发行价为每股18.50美元。本次发行总金额为49,999,987美元，扣除承销折扣和佣金后，公司预计净收益约为46.8万美元。公司计划将本次发行所得款项用于营运资金和一般公司用途。

风险因素

投资公司证券涉及高风险。投资者应在投资前仔细阅读风险因素，包括市场波动风险、未来融资需求、业务和行业风险、合并后公司风险、法律事务、财务状况、债务和证券相关风险等。

股本结构

公司股本结构包括普通股、优先股、认股权证和单位。普通股每股面值0.001美元，优先股分为A类和B类，均有转换权。认股权证允许持有人以特定价格购买公司普通股或优先股。单位由公司普通股、优先股和认股权证组合而成。

承销

公司已与Clear Street LLC和Needham & Company达成承销协议，承销商将购买并向公众出售本次发行的股票。承销商有权在发行后30天内购买最多396,963股普通股。

锁定期协议

公司、董事和高级管理人员已同意在研报发布后60天内不得出售任何普通股、期权、权利或认股权证，除非获得承销商的书面同意。

信息披露

公司将在其网站和SEC网站上提供更多信息，包括年度报告、季度报告、当前报告等。