iBio Inc美国招股说明书（2026年3月6日版）

iBio, Inc.（以下简称“iBio”或“公司”）是一家处于临床前阶段的生物技术公司，利用人工智能（AI）开发心脏代谢和肥胖领域的难成药精准抗体。公司核心使命是利用AI和机器学习（ML）揭示其他科学家无法开发的创新生物制剂。通过其AI药物发现平台，公司已经能够识别出针对未满足需求的差异化分子，旨在补充或跟进现有治疗手段。

公司肥胖治疗策略基于三个关键原则：开发下一代抗体疗法，解决目前批准治疗方案的局限性，提供保肌肉、选择性减脂和持久减重且耐受性更好的治疗方案；专注于具有强大人类验证的靶点，以降低开发风险并提高临床成功可能性；应用AI药物发现平台和深厚的科学专业知识，快速生成开发就绪的生物制剂。

公司当前的临床前产品候选管线包括IBIO-600和IBIO-610。IBIO-600预计将于2026年上半年进入1a期临床试验，标志着公司首个从技术平台中产生的分子进入临床开发的关键里程碑。同时，公司正在加速IBIO-610的开发，预计将于2027年初开始首次人体临床试验。

公司计划将本次发行的净收益用于营运资金和一般公司目的，包括收购、许可或投资资产、业务、技术、产品候选或其他知识产权，以及回购证券。公司股票在纳斯达克资本市场的交易代码为“IBIO”，截至2026年3月4日，最后报告的售价为每股2.83美元。

本次发行将通过Jefferies LLC作为销售代理进行，发行总额最高可达1亿美元。Jefferies将收取高达3.0%的佣金。公司股票的发行将导致现有股东权益的稀释，并可能引发二级市场抛售，从而影响股价。

公司是一家“小型报告公司”，可以选择遵守某些减少的公开公司报告要求。公司从未宣布或支付过现金股息，并预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。公司投资于研发和业务发展，并预期通过股票增值为投资者提供回报。

本次发行将终止于以下两者中较早发生的情况：(i)根据销售协议销售所有普通股，或(ii)终止销售协议。公司预计本次发行将产生约250,000美元的总费用，包括Jefferies的佣金和法律费用。