存储34原厂再度强势提价坚定看好34月财报季存储大反弹东北计算机

存储（34）：原厂再度强势提价！坚定看好3-4月财报季存储大反弹【东北计算机】 据韩媒最新报道，在全球AI热潮及HBM产能虹吸效应下，NAND供需失衡极度加剧。三星电子在今年一季度提价100%后，#预计Q2将继续将主要NAND价格上调100%。当前原厂议价权已达前所未有的高度，下游只能被迫接受，SK海力士与铠侠亦在筹备跟进。原厂再度提价证明在AI算力挤压下，传统存储的涨价周期愈演愈烈。 3-4月财报密集披露，25年超级利润即将兑现 3-4月是财报披露窗口。 回溯来看，正是由2024年初原厂掀起的这轮提价潮，彻底重塑了行业的盈利中枢。 强势的卖方市场格局贯穿了整个2025年。 对于国内优秀的存储模组、设计及封测企业而言，前期储备的低价库存与持续高位的出货价格形成了极其庞大的 涨价红利全量释放，业绩弹性有望远超预期即将公布的25年报中，相关上市公司的业绩数据有望实现高速增长。 近期，市场因过度担忧宏观弱复苏或周期拐点，对存储板块造成了严重的错杀。 但我们认为，随着海外巨头Q2继续翻倍涨价的定调，叠加国内存储公司惊艳的财报落地验证，基本面与情绪面将形成共振，3-4月存储板块或将迎来强劲的反弹主升浪！ 相关标的： •原厂：美光、海力士、三星；•存储模组：闪迪、香农芯创、德明利、佰维存储、时空科技；•存储芯片：帝科股份、兆易创新、普冉股份；•SSD企业级解决方案：同有科技；•上游&设备：雅克科技、拓荆科技、中微公司、神工股份。 风险提示：下游需求不及预期，相关政策监管与法律风险。