国金电新中东冲突升级为何成为避险高地

260304 ☀�大涨核心逻辑：1、宏观不确定性激增，资金涌向具备“确定性业绩+高景气度” 双重标签的电网板块。 2、战争引发全球能源安全焦虑。 投资建议（聚焦国内海外需求共振）：1 、海外溢红利（瓶颈）：变压 【国金电新】：中东冲突升级，为何成为避险高地？ 260304 ☀�大涨核心逻辑：1、宏观不确定性激增，资金涌向具备“确定性业绩+高景气度” 双重标签的电网板块。 2、战争引发全球能源安全焦虑。 新能源消纳压力倒逼电网扩容与升级，需求迫在眉睫。 投资建议（聚焦国内海外需求共振）：1 、海外溢红利（瓶颈）：变压器，海外订单溢出，等。 2、格局定乾坤（龙头）：地位稳固、确定性高，等。 强调我们观点，预计国网十五五投资将进一步上修（不止4万亿），国内与海外需求正进入深度共振期。