互联网行业2026年3月投资策略
- 市场回顾：2月恒生科技指数和纳斯达克互联网指数均下跌，个股多数下跌，京东集团跑赢，拼多多跑赢。恒生科技指数估值略有下降。
- AI动态：各大厂商推出新模型，如谷歌Lyria3、OpenAI GPT-5.3-Codex、阿里千问3.5等。
- 行业动态：游戏版号下发，金融科技支付机构备付金提升，电商、本地生活、短视频领域均有新动态。
- 投资策略：观察Agent对互联网生态的影响，优选大模型厂商和算力供应链企业。
建筑材料周报（2026年第9周）
- 市场情况：节后工地开复工率略有增加，上海优化地产政策。
- 重点板块数据：水泥价格环比回落，玻璃价格部分上涨，玻纤价格小幅提涨预期。
- 投资建议：关注节后开复工和涨价品种，中期看好电子布、消费建材、水泥玻璃等。
传媒互联网周报
- 行业表现：本周下跌4.44%，跑输沪深300和创业板指。
- 重要动态：谷歌Nano Banana2上线，DeepSeek V4即将发布，OpenAI与亚马逊达成合作。
- 重要数据：《飞驰人生3》领跑春节档，综艺节目和游戏方面数据表现。
- 投资建议：把握AI应用破圈机会，推荐昆仑万维、巨人网络、哔哩哔哩等。
传媒行业快评:传媒互联网的投资范式转换
- 市场交易逻辑转变：从“算法崇拜”到“物理锚点”，寻找AI无法复制的重资产、低淘汰性资产。
- 负面逻辑冲击：警惕“数字通缩”和“Capex黑洞”，内容通缩、流量脱水、重资产陷阱。
- 正面逻辑机会：布局AI时代的“数字地皮”和“文化矿产”，推荐泡泡玛特、数据资产、边缘算力等。
中国重汽(03808.HK)海外公司深度报告
- 公司概况：重汽集团核心上市实体，产品覆盖全球，重卡业务出海优势强。
- 行业趋势：重卡行业出海趋势强，内需呈现周期性，竞争格局稳定。
- 公司优势：产品谱系全，能源形式多样，核心零部件自主可控，非洲市场优势明显。
- 盈利预测与估值：预计2025-2027年营收和净利润增速分别为12.4%/15.1%/8.1%，首次覆盖给予“优于大市”评级。
金融工程专题报告:布局中国“工业大脑”的核心赛道
- 行业背景：工业软件是工业体系的大脑与神经，中国正迎来政策和技术双重机遇。
- 核心优势：政策支持、AI融合、市场空间广阔。
- 指数分析：国证工业软件主题指数聚焦核心赛道，小盘风格特征显著，盈利有望持续改善。
- 投资价值：指数具备高研发强度、高专精特新含量和显著的小盘弹性，是布局中国工业软件核心资产的优质工具。
金融工程周报:基金周报
- 市场回顾：上周A股主要宽基指数全线上涨，成交额有所下降。
- 公募基金规模：连续10个月创历史新高，达到37.77万亿元。
- 基金表现：另类基金业绩表现最优，主动权益型基金中位数收益为7.48%。
- 基金产品发行：上周新成立基金5只，发行规模14.51亿元。
金融工程日报:市场放量下挫，科技股回调显著
- 市场表现：大部分指数下跌，上证50指数表现较好。
- 市场情绪：80只股票涨停，88只股票跌停，连板率创近一个月新高。
- 市场资金流向：两融余额为26740亿元，融资余额26563亿元。
- 机构关注与龙虎榜：百济神州-U被196家机构调研，法尔胜、通源石油等机构专用席位净流入较多。
