2月27日复盘笔记稀土永磁算力租赁华为算力AI编程电力电网设备等

宏观政策与外汇政策
① 中央政治局会议强调继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，强化改革与宏观政策协同。
② 央行自2026年3月2日起下调远期售汇业务外汇风险准备金率至0，释放稳汇率信号。

市场表现
沪指涨0.39%，科创50涨0.15%，创业板指跌1.04%，成交额2.51万亿，小幅缩量。

稀土永磁与关键矿产
① 白宫拟用AI模型制定全球关键矿产参考价，首推锗、镓、锑、钨，钨原料价格持续飙升（钨粉突破1800元/吨）。
② 美国稀土短缺加剧，钇价一年涨69倍（约60%），钪将耗尽；镨钕价格涨至108万元/吨。
重点关注：章源钨业、厦门钨业、中稀有色、包钢股份。

AI算力与华为生态
① 中国模型调用量（4.12万亿Token）首次超美国（2.94万亿），四款大模型霸榜全球前五。
② 昇腾生态落地6000+解决方案，华为云码道公测覆盖AI编程技术。
重点关注：拓维信息、华为相关产业链（烽火通信、泰嘉股份）。

电力与新能源
① 国家能源局将修订《可再生能源法》，公布新型电力系统试点名单（第一批）。
② 谷歌与Xcel Energy合作建数据中心，引入风储系统；太空光伏预计千亿级市场。
重点关注：赣能股份、协鑫能科、珈伟新能。

半导体与钻石散热
① 海外AI服务器产能排满至2029，供需缺口强化需求外溢；Akash Systems推出Diamond Cooling技术。
重点关注：沃尔德、力量钻石。

化肥与农业
2026年2月上旬尿素、磷肥等价格上涨，尿素涨20.6%。
重点关注：四川美丰、金正大。

机器人与量子科技
① 德国总理考察宇树机器人（春晚同款）；广州出台量子科技支持政策。
② 种子种源进口免征增值税（至2030年）。
重点关注：宝武镁业、亚盛集团。

商业航天与新材料
① 海南商业航天发射场燃料招标结果出炉（九丰特种气体胜出）。
② 蓝箭航天朱雀三号计划2024年二季度再试回收。
重点关注：九丰能源、西部材料。