20260225复盘宏观1韩国国会通过旨在

宏观：1.韩国国会: 通过旨在提升股票估值的商业法修订案。 人工智能：1.卖方：Cpo调整系市场误读花旗预测，实际上调了scaleup 的预测数量。 2.卖方：GTC可能发布的新芯片为LPU芯片，主要用于推理，采用PCB板为高多层板，M9的Q布方案。 3.欧盟知名云计算 20260225复盘 宏观：1.韩国国会: 通过旨在提升股票估值的商业法修订案。 人工智能：1.卖方：Cpo调整系市场误读花旗预测，实际上调了scaleup 的预测数量。 2.卖方：GTC可能发布的新芯片为LPU芯片，主要用于推理，采用PCB板为高多层板，M9的Q布方案。 3.欧盟知名云计算服务提供商Hetzner从4月1日起云服务器涨价37%。 半导体：1.外媒报道：中国计划将先进芯片产量从目前不足2万片提升至1-2年后的10万片，到2030年再增加50 万片产能的更高目标。 2.卖方：存储扩产预期上修，从10-12万上修到15万以上。 设备大订单即将落地。 3.传闻日本测试机进入国内大厂有一定限制。 4.卖方：国内头部的光模块企业都在寻求封装厂合作或者并购机会，CPO工艺从精密制造转向半导体工艺不可避免，CPO重估先进封装刚开始。 5.卖方：下一代NV架构将会启用混合键合工艺，混合键合工艺及3D IC有望正式迎来产业渗透。 卫星：1. 蓝箭航天明确朱雀三号三月复飞。 2.中科宇航可回收液体火箭力箭二号计划今年3月下旬首飞。 津巴布韦矿业部宣布立即暂停所有原矿及锂精矿出口，包括含在途货物。 对于锂行业短期供给将造成较大影响。 氧化钇：海内外价差80倍，历史罕见，短期中日对立基本无反转可能。 航运：现货运价逼近20w/d，Sinokor仍在扩大收购VLCC规模，控制运力约17% 。 印度或转向更长途的美油采购。 美伊局势或短期内增加3%左右的合规需求。 医药： 长春高新的阴伟达段子盘中发酵。 地产：1.16日-22 日周度总结：挂牌量延续下降，各线房价环比回升。 2.上海楼市新政，力度符合预期。 两会题材：生态环境法典、民族团结进步促进法、国家发展规划法等多部法律的草案将提请审议。 赛马： 停摆近三十年，广州赛马运动再开闸。 策略观察：1.今日成交24625亿，增量2605 亿。 今天继续放量了，资金回来的比往年速度快，所以指数往上尝试了，在前高附近受阻也是都能预期到的阻力，第一次摸前高位置去追高，不如停下看看，量能保持甚至继续增涨，那就还有继续往上的尝试，上证指数应该还是要被压制住速度的，中小盘阻力小一些。 2.板块方面，钢铁、有色、建材领涨，地产政策刺激+周期涨价主线延续。 3.题材方面，涨价线有持续性，轮番上攻，不过连涨两天，大部分轮动过了，明天也许换点方向涨涨，所以下午卫星也借着消息拉了，大跌的小光下午也是被捞起来为主，nv新变量LPU相关（PCB和Q布）都是涨的，尾盘国产算力也有小幅提前量。 早盘开始走强的还有半导体设备，扩产的方向是早就确定的，所以之前交易过预期，现在调整很久以后借着催化反弹。 总之，和昨天没变化，还能继续做，不指望能像之前那么畅快，涨价和AI两个大方向内部买趋势，还有半导体、两会题材和卫星这些穿插，浅扫一圈都有点研究不过来了，但其实也不用全看，抓住一两条线坚持就够了，今天过完生日回来也晚了，放过自己一天，收工。