20251127复盘宏观1媒体曝马克龙12月

宏观方面，马克龙将于12月3日访华，普京代表团也将在下周到访莫斯科。中方回应高市早苗的表态，强调绝不接受撤回错误言论。人工智能领域，卖方指出TPU集群Scalp up光模块/芯片比为1.5，V7版本未提升；HVLP4预计2026年月均需求2200吨，产能仅1400吨，缺口巨大；DeepSeekMath_V2可自动检查漏洞；豆包上线商品卡功能接入抖音商城；传闻阿里向华为下单。端侧方面，夸克AI眼镜发布，搭载阿里千问；ZJ手机内嵌AIAgent提升智能体验，预计量3万台；XREAL与谷歌合作推出AR眼镜Project Aura。新能源方面，EC三方均价大涨70%至7600元/吨，因需求增长及供应紧张，预计电解液价格还将提升。机器人领域，英伟达将发布机器人技术相关消息；国家发改委关注人形机器人扎堆上市。军工方面，国防部回应航母建设，凌空天行研发高超声速导弹已量产。卫星领域，长征12甲和力箭二发射失败率低，卫星互联网产业生态大会将于12月4日举行，北京拟将AI算力搬上太空。脑机方面，武汉完成首例医保价脑机接口手术。核聚变方面，17家公司路演吸引60-70家投资机构。中美关系方面，8家企业被列入1260H清单影响不大。外资方面，摩根大通上调中国股市评级，因AI普及、消费措施和治理改革等支撑增长。