宏观：韩国国会通过旨在提升股票估值的商业法修订案。
人工智能：
- 卖方分析：花旗预测被误读，实际上调了scaleup的预测数量；GTC可能发布LPU芯片，主要用于推理，采用高多层板和M9的Q布方案；欧盟云计算服务提供商Hetzner自4月1日起云服务器涨价37%。
半导体：
- 外媒报道：中国计划将先进芯片产量从不足2万片提升至1-2年后的10万片，2030年再增加50万片产能。
- 存储扩产预期上修至15万以上；设备大订单即将落地；传闻日本测试机进入国内大厂有一定限制。
- 国内光模块企业寻求封装厂合作或并购，CPO工艺转向半导体工艺，重估先进封装刚开始；下一代NV架构将启用混合键合工艺，混合键合工艺及3D IC有望产业渗透。
卫星：
- 蓝箭航天朱雀三号三月复飞。
- 中科宇航力箭二号计划今年3月下旬首飞。
锂：
津巴布韦矿业部宣布暂停所有原矿及锂精矿出口，短期供给受较大影响。
氧化钇：海内外价差80倍，短期中日对立无反转可能。
航运：现货运价逼近20w/d，Sinokor扩大收购VLCC规模，控制运力约17%；印度或转向美油采购，美伊局势或增加3%合规需求。
医药：长春高新的阴伟达段子盘中发酵。
地产：
- 16日-22日周度总结：挂牌量下降，各线房价环比回升。
- 上海楼市新政力度符合预期。
两会题材：生态环境法典、民族团结进步促进法、国家发展规划法等多部法律草案将提请审议。
赛马：广州赛马运动再开闸。
策略观察：
- 今日成交24625亿，增量2605亿。资金回流快，指数尝试上攻遇阻，量能保持或继续增涨则有继续上攻可能，上证指数或被压制，中小盘阻力小。
- 板块方面：钢铁、有色、建材领涨，地产政策刺激+周期涨价主线延续。
- 题材方面：涨价线有持续性，轮番上攻，但连涨两天后可能换方向，卫星、小光、LPU相关（PCB和Q布）、国产算力尾盘小幅提前量。
- 半导体设备借着催化反弹，整体市场仍可操作，抓住涨价和AI两大主线内部买趋势，结合半导体、两会题材和卫星等穿插领域即可。
