20260201复盘宏观1特朗普提名前美联储理事凯文沃什担任下任

宏观：1.特朗普：提名前美联储理事凯文· 沃什担任下任美联储主席。（引发宏观叙事松动，但并不明朗）2.特朗普称，围绕格陵兰岛的谈判已经开始，他认为即将达成一致。3.美乌俄三边会谈将于2月4日至5日举行。4.伊朗称“与人为制造的媒体战氛围相反，谈判架构正在逐步形成”。5.卖方：1月制造业PMI的放缓幅度要略大于季节性。上游原材料价格上行较快，对短期采购和生产形成一定抑制。地缘政治风险升温，海外需求 20260201复盘 宏观：1.特朗普：提名前美联储理事凯文· 沃什担任下任美联储主席。（引发宏观叙事松动，但并不明朗） 2.特朗普称，围绕格陵兰岛的谈判已经开始，他认为即将达成一致。3.美乌俄三边会谈将于2月4日至5日举行。4.伊朗称“与人为制造的媒体战氛围相反，谈判架构正在逐步形成”。5.卖方：1月制造业PMI的放缓幅度要略大于季节性。上游原材料价格上行较快，对短期采购和生产形成一定抑制。地缘政治风险升温，海外需求有所波动。6.卖方：当前财政问题尚未解决，美联储单方面缩表缺乏基础。沃什提名进一步强化了2026年美联储的降息。7. ZZJ就前瞻布局和发展未来产业进行第二十四次集体学习。 人工智能：1.元宝下载量剧增，腾讯还推出”元宝派”AI社交新玩法，联动微信、QQ 生态，重现微信红包当年的盛况。2.黄仁勋：OpenAI正在完成一轮融资，英伟达会参与下一轮，可能会成为英伟达史上最大的一笔投资。未来10年台积电的产能可能会增长超过100%。存储器供应量每年都增长100%，但需求增长速度更快。3.网传黄仁勋“兆元宴”完整名单，大陆唯一shkj。4.人类没有发言权的AI社交平台Moltbook火了。5. Google推出了实验性Al世界模型原型ProjectGenie.6.传谷歌新方案TPUv8p，因HBM短缺在吹独立DRAM内存机柜（OCS、CXL、CPU和PCB）。7.卖方：26年为CPO突破关键年，GTC大会有望成为风向标。LightCounting最新报告将2030年CPO出货预测由2500万上调至7500万。26年0-1，27年1-10。8. 2月3日NV网络研讨会关于用于千兆瓦级人工智能工厂的共封装硅光子交换机。9.记者发现大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年。10.光纤0202上午电信集采即将唱标。11. XC汇兑损失+减值+激励成本，xys业绩更受认可。 卫星：1. SpaceX向FCC提交申请，拟部署最多100万颗卫星用于大规模AI推理及数据中心，轨道高度500-2000 公里。卖方：这不仅是算力的布局，更是对近地轨道资源的极限挤压。2.路透：SpaceX 25年收入150-160亿美元、利润约80亿。SpaceX和XAI或正在商讨合并事宜。3.航天科技集团第六研究院240吨级商业重复使用高压补燃液氧煤油发动机200秒长程试车取得圆满成功。4.天兵科技天龙三号火箭最快下周首飞。 半导体：1. 北京经济技术开发区：推进数模混合、存算一体等芯片架构研发创新。2.韩媒：长江存储以前所未有的速度加快武汉晶圆厂3期投资。还有消息称YMTC 将调整其时间表，最早于今年下半年开始实际的大规模生产。 机器人：NVIDIA推出Fast-ThinkAct框架（思考速度提升9倍）；优必选开源“Thinker”；宇树机器人完成-47.4℃ 极寒挑战。 新能源： 两部门：首次在国家层面明确建立电网侧独立新型储能容量电价机制。 运营商：26年1月1 日起，通信运营商行业的增值税税率，由6%调整为9%。 金融：求是刊登重要文章：《查找图书》。 外资： 截止周三，主动外资加速流入中资股，港股和ADR流入7.4亿美元（vs.上周2.5亿美元），A股流入2.3亿美元（vs.上周0.7亿美元）。已连续三周流入中国资产，且不断加速。