20260316复盘宏观1李成钢中美双方团队进行了深入坦诚建

宏观：1. 李成钢：中美双方团队进行了深入、坦诚、建设性的磋商。2.据消息人士透露，中美两国高级经济官员在巴黎举行的会谈“相当稳定”，双方讨论了农业、关键矿产和贸易管理等可能达成共识的领域。3. 1-2月社零同比增速从12月的0.9%反弹至2.8%，餐饮收入增长4.8%，网上零售额增长10.3%。烟酒类社零同比增长19.1%。 地缘：1. 发稿之际，特朗普正在聊些中东问题。但也没聊出啥，批评了下盟友 20260316复盘 宏观：1.李成钢：中美双方团队进行了深入、坦诚、建设性的磋商。 2.据消息人士透露，中美两国高级经济官员在巴黎举行的会谈“相当稳定”，双方讨论了农业、关键矿产和贸易管理等可能达成共识的领域。3. 1-2月社零同比增速从12月的0.9%反弹至2.8%，餐饮收入增长4.8%，网上零售额增长10.3%。烟酒类社零同比增长19.1%。 地缘：1. 发稿之际，特朗普正在聊些中东问题。但也没聊出啥，批评了下盟友，炫耀了下战绩，重申了一次希望降息。2.盘前特朗普说峰会要推迟。白宫新闻秘书称如果会晤被推迟，将很快提供新的日期。3.美国政府打算近日宣布组建所谓霍尔木兹海峡“护航联盟”。4.哈塞特：战争预计不超过六周。5.传以色列已经在做地面进攻伊朗的准备。6.彭博:欧盟考虑调整海军任务以保护霍尔木兹海峡。7.盘中传有20艘货轮顺利通行海峡。8.彭博：中国因战争推高全球价格，收紧化肥出口。 人工智能：1. Meta与AI基础设施公司Nebius签署为期五年、价值至多270 亿美元的协议。2.阿里巴巴整合AI业务成立Alibaba Token Hub，推进大模型商业化。3.智谱发布专为龙虾场景优化的大模型GLM 5 Turbo。4.郭明鎮：LPU的出货量预测已大幅上调。预计2026-2027年的总出货量将达到400万至500万台(其中30%-40%为2026年，60%-70%为2027年)。LPU/LPX机架代表着M9级CCL材料的首次大规模应用。 半导体：1. 兆易创新旗下高端款存储公司青耘科技发生股权变更，锦秋基金入股，市场解读为此举为字节入股前奏。2.外媒报道，华虹集团研发出可用于生产AI芯片的7nm制造技术。 周期：1.卖方：碳酸锶，我国国内60% 的原矿供给已实质性消失掉了。2.印尼经济统筹部部长表示，印尼正考虑对大宗商品征收“暴利税”。 外资：据港媒披露，近期中东客户咨询港股投资、香港家族办公室设立的数量环比暴涨超50%，其中近30% 是早年迁往新加坡、迪拜的中东大型家族，它们正计划将15%-20%的资产重新配置回香港。 海风：英国政府将出台一系列措施以“更进一步、更快”地推进国家能源安全，并确认将今年第八轮CfD招标（AR8 ）招标提前至7月启动。 氢能：工信部等三部门印发《查找图书》。5个城市群试点，单个城市群试点期内奖励上限不超过16 亿元。