20260316复盘宏观1李成钢中美双方团队进行了深入坦诚建

宏观：

1. 中美高级经济官员在巴黎举行会谈，磋商深入、坦诚、建设性，讨论农业、关键矿产、贸易管理等可能达成共识的领域。
2. 1-2月中国社零同比增速反弹至2.8%，餐饮收入增长4.8%，网上零售额增长10.3%，烟酒类社零同比增长19.1%。 地缘：
3. 特朗普讨论中东问题但未取得实质性进展，批评盟友并炫耀战绩，重申降息希望。
4. 特朗普称峰会可能推迟，白宫表示将很快提供新日期。
5. 美国计划组建霍尔木兹海峡“护航联盟”。
6. 哈塞特预测战争不超过六周。
7. 传以色列准备地面进攻伊朗。
8. 欧盟考虑调整海军任务保护霍尔木兹海峡。
9. 传20艘货轮顺利通行海峡。
10. 彭博称中国因战争推高全球价格并收紧化肥出口。 人工智能：
11. Meta与Nebius签署五年期至多270亿美元协议。
12. 阿里巴巴整合AI业务成立Alibaba Token Hub推进大模型商业化。
13. 智谱发布专为龙虾场景优化的大模型GLM 5 Turbo。
14. 郭明鎮上调LPU出货量预测至2026-2027年400-500万台（30-40%为2026年，60-70%为2027年），LPU/LPX机架代表M9级CCL材料首次大规模应用。 半导体：
15. 青耘科技股权变更，锦秋基金入股，市场解读为字节入股前奏。
16. 华虹集团研发出可用于生产AI芯片的7nm制造技术。 周期：
17. 碳酸锶国内60%原矿供给消失。
18. 印尼考虑对大宗商品征收“暴利税”。 外资：
19. 中东客户咨询港股投资、香港家族办公室设立数量环比暴涨超50%，近30%为迁往新加坡、迪拜的家族，计划重新配置15-20%资产回香港。 海风：
20. 英国政府将提前至7月启动今年第八轮CfD招标（AR8）。 氢能：
21. 工信部等三部门印发《查找图书》，5个城市群试点，单个城市群试点期内奖励上限不超过16亿元。