汇报2天风电新SpaceX设备主辅材怎么选标的0208

设备：T/S链的选股以及后续的Google、Blue Origin链目前T/S和各家设备厂商还是处于前期沟通阶段，T首期订单规模预计在10GW，S可能在5GW。T预计会在3、4 月下单。目前除了迈为已经明确有订单外，其他说拿到订单的大概率是段子或者YY。 对于T/S链，确定性仍然是选【迈为股份】、【奥特维】，市场电池、组件选谁基本不存在争 汇报2【天风电新】SpaceX设备、主/辅材怎么选标的？-0208———————————— 设备：T/S链的选股以及后续的Google、Blue Origin链目前T/S和各家设备厂商还是处于前期沟通阶段，T首期订单规模预计在10GW，S可能在5GW。T预计会在3、4 月下单。目前除了迈为已经明确有订单外，其他说拿到订单的大概率是段子或者YY。 对于T/S链，确定性仍然是选【迈为股份】、【奥特维】，市场电池、组件选谁基本不存在争议。剩下没有争议的环节选龙一，例如组件的【ST京机】、硅料的【双良节能】，买的是龙头的定价权。有争议的环节买的是赔率，例如硅片环节【连城数控】的赔率最大。 SpaceX布局太空算力印发蝴蝶效应，北美科技巨头加速跟进开启军备竞赛。StarCloud（NV投资）向FCC申请发射运营由8.8万颗卫星组成的算力星座。Google启动Suncatcher计划目标30年建设GW级太空中心。Blue Origin成为继SpaceX后全球第二家掌握轨道级火箭回收技术的公司。#后续重点关注Google和Blue-Origin链，潜在标的【迈为股份】、【奥特维】。 从爱旭与Maxeon的专利和解，看【晶科能源】如何参与T链周五爱旭与Maxeon签订《查找图书》，未来5年共支付16.5亿元，获得Maxeon除美国以外的所有BC 电池及组件专利授权。T既然在美国地面选择了TOPCon，首先要解决的就是专利问题。 拥有TOPCon专利最多的是晶科。#T要在18个月内建成100GW产能大概率要和晶科合作，合作方式参考爱旭与Maxeon。北美本土制造组件售价高达35￠/W，电池&组件合计补贴11￠/W，盈利预计在1元/W以上。假设晶科能源分成25%，按照100GW出货量测算250亿利润，给10X看到2500亿市值。 辅材为什么【聚和材料】弹性最大？T设备首期10GW预计3、4月下单，要求年底之前完成交付，T很有可能27 年开始生产。后续行情由设备向辅材扩散。目前是辅材的卡位阶段。 光伏产业链，硅料、硅片、组件技术都相对成熟，对T而言#最卡脖子的环节在于电池。因此判断电池片及其辅材（银浆）率先放量。聚和材料是目前#唯一在海外（泰国）有产能的浆料厂商。