汇报2天风电新聚和材料开启半导体太空新征程0210
Blank Mask：收购只差临门一脚，看好26年稼动率提升+涨价 韩国政府审核已经通过，国内正在进行ODI审核，股权交割只是时间问题。 国内对于Blank Mask采购都比较紧张，上游石英基板依赖进口价格也在上涨，产业链有望演绎通胀逻辑。 26年随着SK加速导入，和国内市场开拓， 光伏浆料：对接T、S需求，最超预期的是太空银耗是地面4倍 目前和T、S都在接触，T是常规地面产品，S针对太空。 太空光伏产品包括银浆和导电胶。 此外公司还布局了电子浆料，卫星能源系统中的电阻、电容、电感、滤波器都需要用到。 2020年收购三星SDI光伏导电浆料资产，包括2019年三星SDI和杜邦的专利交叉许可。 2021年和日本昭荣化学签署专利购买协议。 后续全球范围销售，均没有出现专利侵权问题。 半导体：Blank Mask产能规划8万片，按照3~4万元/片均价，30%~40%净利率测算，对应10亿利润，给30X PE市值300亿。
