1)AI主体:关注后续叙事逻辑演变,GB200/300驱动的训练侧模型裂变值得期待,重点关注谷歌和英伟达共振的标的,包括中际旭创、工业富联、沪电股份、深南电路、生益科技。
2)涨价通胀品种:聚焦直接受益于海外AI拉动涨价且具有较强的供给侧约束的标的,主要关注:
- 法拉第旋片:福晶科技;
- T-glass:宏和科技/中材科技;
- 光芯片:源杰科技;
- 存储:佰维存储/中微公司。
3)新技术方案:重视谷歌和英伟达方案的新增量,具体包括:
- 谷歌主要聚焦OCS在交换/内存池方面的增量,相关标的为腾景科技/德科立等;
- NV主要聚焦rubin ultra“光入柜内”NPO/CPO的新增量,相关标的为致尚科技/天孚通信/罗博特科/炬光科技/中际旭创。