量化策略月报：关注棉花、PX中期交易机会

策略精选

• 中期单边做多棉花主力
  • 策略信号：1月30日棉花触发RCMS模型负相关开多信号，市场多个重点席位净持仓与价格走势呈中高度负相关。
  • 技术面：棉花加权月度K线图突破5、13周期SMMA均线，形成金叉，历史表现显示向上突破后概率较高；当前价格处于历史中低位，向上空间大于向下空间。
  • 策略：初始仓位5%，持仓直至RCMS平仓信号，期间按每日调仓信号增减仓位。
• 中期单边做多PX主力
  • 策略信号：1月30日PX触发RCMS模型负相关开多信号，市场多个重点席位净持仓与价格走势呈中高度负相关。
  • 技术面：PX加权周度K线图突破5、13、34周期SMMA均线，均线多头排列，处于震荡延续行情。
  • 策略：初始仓位5%，持仓直至RCMS平仓信号，期间按每日调仓信号增减仓位。

多因子策略跟踪

• 策略简介：以多维度相关性构建，通过皮尔逊相关系数计算席位净持仓与品种价格的相关系数及波动率，构建多因子策略模型。
• 投资周期：平均单品种投资周期中长期，持仓周期1个月至1年。
• 投资范围：期货市场全品种。
• 当前市场表现：多个重点席位及前十/前二十名合计净持仓与价格走势呈高度负相关，按RCMS多因子模型开多。
• 策略表现：1月最后一个交易日新设立模拟盘，暂无净值、收益率等数据，后续跟进更新。当前策略持仓仓位10%。

主要品种与席位相关性

• 农产品：玉米、淀粉、生猪、白糖等品种的相关性分析数据未在报告中详细展开。

免责声明与数据来源

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