传媒周一谈AI入口争夺再升级继续布局AI应用及游戏20260126

2026年01月27日10:33 关键词 大模型C端AI入口商业化字节跳动阿里腾讯春晚红包活动用户量广告电商社交教育游戏AI应用产业链垂直细分领域流量变现。流水 全文摘要 当前，全球大模型厂商正通过大规模算力布局及参与大型活动，如春晚，加速争夺C端AI超级流量入口，此举对AI应用商业化具有关键意义。字节跳动、阿里巴巴、腾讯等头部企业积极布局，利用APP快速用户增长和业务整合策略，增强市场竞争力。 传媒周一谈-AI入口争夺再升级，继续布局AI应用及游戏-20260126_导读 2026年01月27日10:33 关键词 大模型C端AI入口商业化字节跳动阿里腾讯春晚红包活动用户量广告电商社交教育游戏AI应用产业链垂直细分领域流量变现。流水 全文摘要 当前，全球大模型厂商正通过大规模算力布局及参与大型活动，如春晚，加速争夺C端AI超级流量入口，此举对AI应用商业化具有关键意义。字节跳动、阿里巴巴、腾讯等头部企业积极布局，利用APP快速用户增长和业务整合策略，增强市场竞争力。同时，大模型持续迭代与海外市场的拓展成为焦点，阿里巴巴千问APP在海外的高用户增长及广泛模型应用，展示了中国大模型在国际舞台的潜力。此外，视频生成大模型的商业化进展也为行业带来了新的机遇。围绕大模型和AI入口的商业化探索、垂直领域应用及游戏板块的投资机会正逐步显现，预示着AI技术将深刻改变未来商业格局。 章节速览 00:00科技巨头争夺C端AI超级入口 国内科技巨头如字节跳动、阿里巴巴和腾讯，正通过与春晚联动、生态业务打通及红包活动等策略，大力争夺C端AI入口，旨在推动AI应用的商业化进程。这些举措有望显著提升相关APP的下载量和日活跃用户数，为AI应用的商业化奠定基础。 05:31大模型商业化进展与全球市场扩张 对话内容强调了中国大模型厂商在国内外市场的快速发展，包括阿里千问和快手的AI模型在商业化和用户量上的显著成就。开源、性价比以及春节期间的社交裂变策略，助力国内C端AI应用的用户量和商业化加速。2026年，头部大模型厂商有望通过超级AI入口推动垂直领域商业化的加快，为产业链上下游带来成长机会。 09:30 AI超级入口商业化路径与产业链布局 讨论了AI超级入口如豆包、千问、元宝等通过广告、电商、娱乐、教育等领域的变现潜力，强调了产业链上下游合作的重要性，以及AI在电商、社交、音乐、影视和教育等垂直领域的机会，建议投资者围绕大模型和AI入口布局，关注相关核心受益标的。 16:14 AI应用与游戏板块投资策略分析 会议重点讨论了AI应用和游戏板块的投资机会，强调国内AIC端超级入口的商业潜力及游戏行业在寒假和春节旺季的业绩增长预期。推荐投资者关注AI与游戏融合的趋势，如AI原生游戏和玩家创作工具的兴起，并建议加大对新东公司、恺英网络、巨人网络、完美世界等标的的布局，基于供需共振和高性价比估值。 发言总结 发言人1 着重强调了算力持续布局对AI应用商业化的重要推动作用，特别是在C端市场争夺AI超级流量入口的关键性。提到了字节跳动、阿里巴巴和腾讯等大型模型厂商，如火山引擎、千问APP和元宝APP，通过与春晚联动、提供AI购物 功能、推出红包活动等策略加速了用户增长及商业化进程。同时，他指出大模型的迭代和全球扩张趋势，特别是在开源和提供高性能、高性价比解决方案方面的进展，预示着AI应用在电商、社交、教育及游戏等垂直细分领域的商业化加速。最后，他建议投资者关注AI应用领域的相关投资机会。 问答回顾 发言人1问：AI大模型厂商是否在加大力度争夺C端的AI超级流量入口？腾讯在AI入口争夺方面有何举措？ 发言人1答：是的，全球各大模型厂商，尤其是互联网和科技巨头，都在大力布局并争夺C端的AI入口。例如，字节跳动宣布旗下火山引擎成为2026年春晚AI云独家合作伙伴，阿里巴巴的千问APP在上线两个月用户破亿后，进一步全面接入阿里生态业务，实现了一系列AI购物功能，并向所有用户开放测试。腾讯在1月25日宣布其AI平台元宝将在2月1日开始新春活动，用户可通过元宝APP参与新玩法并有机会获得现金红包。这次新春活动旨在让用户体验AI社交新功能，并借助春节热点，快速拓展用户基础，展现腾讯在AI入口争夺中的布局。 发言人1问：阿里千问在全球市场上表现如何？ 发言人1答：阿里千问的衍生模型数量已突破20万，成为全球首个达成此目标的开源大模型，下载量超过10亿次，每天被开发者下载约110万次，稳居全球开源大模型第一，显示出强大的全球影响力和商业化进展。 发言人1问：对于AI入口的争夺，国内科技巨头的动向如何？ 发言人1答：国内三大科技巨头——字节、阿里和腾讯都在积极争夺C端AI入口。字节跳动有豆包系列，阿里巴巴有通义千问，腾讯则通过微信支付红包活动以及旗下元宝平台的春节活动，展现其在社交属性和流量优势下对AI社交方向的重视。 发言人1问：快手旗下的视频生成大模型可伶AI表现怎样？ 发言人1答：快手的视频生成大模型可伶AI月活跃用户数已突破1200万，2025年收入预计达1.4亿美元，远超年初万美元目标，成为全球领先的视频模型之一，在商业化和用户量方面表现出色。 发言人1问：春节期间，大模型厂商如何通过红包和春晚活动争夺C端AI超级流量入口？ 发言人1答：春节期间，大模型厂商如豆包、阿里千问、腾讯元宝等，利用春节这一盛大节日以及红包、春晚系列活动产生的社交裂变效应，进一步争夺国内C端AI超级流量入口。随着用户量的增长，这些大模型厂商的商业化进程有望加速，特别是在2026年，围绕头部大模型厂商和超级C端AI入口的垂直细分领域，AI应用的商业化进程预计将加快，并带动产业链上下游的成长机会。 发言人1问：大模型流量起来后，大模型厂商会采取哪些方式变现，并对产业链上下游产生何种影响？ 发言人1答：当大模型流量和用户量起来后，厂商预计会通过广告、电商、本地生活、娱乐、社交、教育等多种方式进行变现，这些都是在移动互联网时代就已成熟的变现模式。同时，他们将需要更多产业链上下游合作伙伴，如提供超级AI端口变现基础设施搭建的技术工具，以及导入广告客户和细分领域（如教育或本地生活）的业务。这将拉动合作伙伴的新增量业务，推动整个超级AI入口产业链的成长。 发言人1问：对于AI应用带来的细分领域变现机会，您具体看好哪些方向？ 发言人1答：我们重点看好以下方向：首先，大模型和AI入口本身作为产业链的核心环节，对重点推荐标的如腾讯、快手、阿里巴巴mini max等；其次，AI加广告营销，看好相关头部广告代理商，如惠阳科技、银亿传媒数据标的以及蓝色光标、易点天下等；第三，AI加电商，第三方电商导购平台及围绕阿里、字节、豆包、腾讯系的电商SaaS服务商，如值得买、微盟集团、光影科技等；第四，AI加社交音乐和娱乐，社交娱乐需求有望借助超级AI入口实现商业化，重点推荐网易音乐、空中万维、神经网络等；第五，AI加影视，包括AI推动的漫剧、短剧、剧集和电影内容，重点推荐上海电影、华盛影视、博览影业、中文在线等；最后，AI加教育，随着AI超级入口的普及，有望为K12、职业教育等不同阶段的教育需求方提供更丰富的教学资源和自学方式，对教育内容供应商带来新的成长空间。 发言人1问：在AI应用方面，对于投资者的布局建议是什么？ 发言人1答：我们建议投资者继续围绕国内AIC端超级入口的竞争以及由此带来的商业化机会，特别是关注各投资示范领域的产业链发展，并积极布局。同时，在游戏领域，我们坚定地认为是进一步积极布局的方向，尤其要关注寒假和春节期间游戏公司的新春、寒假及春节运营活动，这些活动有望带来用户量和流水的环比持续增长，从而为游戏公司贡献业绩增量。 发言人1问：AI与游戏结合的核心逻辑是什么？ 发言人1答：核心逻辑在于过去几年丰富的法号发放为上市公司储备了大量优质重磅产品，后续供给将持续释 放。需求端，年轻用户对情绪消费的刚需将持续存在，并且AI将与游戏玩法深度融合，提升游戏活跃度。例如，AI融入的游戏如超前行动组已展现出显著效果，而AI情感陪伴应用EDE等原生AI游戏的推出将进一步推动这一趋势。 发言人1问：AI如何影响游戏用户和市场？近期有哪些游戏产品表现出色或有望取得突破？ 发言人1答：AI编程编辑工具使用户能够自行设计和分享游戏，降低了编程门槛，使他们成为游戏的创作者。借助AI模型，用户只需凭借创意就能开发游戏，影响剧情走向等，这将带来全新的游戏模式，扩大游戏受众，提升用户活跃度和时长，以及增加付费可能。例如，心动公司的《心动小镇》国际服上线后下载量和用户量持续超预期，《超载行动组》在周年庆活动后在iPhone游戏免费和畅销榜排名大幅提升。此外，三七互娱的《RO先进团购世界之旅》在港澳台地区取得亮眼表现，后续在东南亚等地上线，以及4000小程序游戏《生存33天》APP端上线后，其国服表现同样值得期待。完美世界、恺英网络等公司旗下产品也将在二月份开启测试或上线，有望带来业绩增量。 发言人1问：对于游戏板块的配置策略是怎样的？ 发言人1答：我们建议投资者从供需共振和景气度延续的基本面角度，以及2026年仍具高性价比的估值水平出发，加大对游戏板块的配置。特别是推荐新东公司、恺英网络、巨人网络、完美世界等标的，同时也关注37互娱等其他相关公司。