传媒周一谈持续布局AI应用和游戏关注首发经济与科技的结合20250303

核心观点与关键数据

• AI在传媒领域的应用前景：AI技术在传媒领域的应用迅速，DBCK模型在算法优化、推理性能提升及预训练成本降低方面的创新，推动AI在游戏、教育、广告、电商、虚拟陪伴、出行旅游等领域的广泛应用。AI不仅推动“创作经济”发展，还为投资者提供股票投资机会。
• AI模型升级动态：阿里巴巴开源视频生成模型万象2.1，腾讯发布新一代快思考模型Top S，OpenAI发布GB4.5增强模式识别和创造性能力。头部厂商持续迭代模型，推动多模态模型开源和推理速度提升。
• AI应用发展阶段：AI应用目前处于早期落地阶段，用户渗透率大幅提升后的商业化落地才是估值顶峰和业绩兑现的时候，当前行情仍处于相对早期阶段。
• AI赋能创作者经济：AI通过多模态模型开源及视频生成等技术，简化游戏创作流程，降低开发门槛，繁荣创作者经济，带动游戏、影视短剧制作、设计开发等行业创作者收入和变现模式丰富。
• AI应用落地领域：AI技术的提升将促进虚拟陪伴、教育办公、电商导购、广告、出行旅游、端侧AI设备以及机器人、智能驾驶等领域的AI应用落地和商业化空间打开。

研究结论与投资建议

• 持续布局AI产业与首发经济：建议投资者坚定看好AI产业，积极拥抱AI大时代，推荐腾讯、快手、盛天网络、奥飞娱乐、网易云音乐等公司。关注AI在教育、广告电商、影视及游戏等领域的应用，推荐相关受益标的。
• AI云服务与游戏板块：AI对云服务、数据中心等算力需求拉动作用明显，游戏板块特别是原生AI游戏将带来市场扩容，持续看好恺英网络、新东公司、神州泰岳、吉比特、腾讯和网易等公司。
• 首发经济与科技融合：首发经济在2025年中央经济工作会议中被列为提振消费的重点任务，政策持续支持首发经济与科技、AI结合，建议投资者高度重视并关注首发经济板块及其相关公司。
• 具体应用场景与推荐公司：科技与消费在首发经济中融合明显，如AI、AR、VR等技术结合演艺、展览展示，打造创新体验。推荐风尚文化、深网科技（ChinaJoy展会）、大丰实业、风语筑、丝路视觉、罗曼股份等公司。

总结

AI技术在传媒领域的应用前景广阔，DBCK模型等创新推动AI在多个领域的落地。当前AI应用处于早期阶段，商业化空间巨大。建议投资者持续布局AI产业与首发经济，关注AI赋能创作者经济、云服务、游戏板块以及首发经济与科技融合的投资机会，推荐相关公司如腾讯、快手、风尚文化等。