中泰汽车何俊艺团队重汽A股滞涨的价值股目前空间4025

25全年销量17万，出口约8.6万， 按1.2万单车利润，出口利润10亿，也是出口利润主导的标的。 26年重汽港股预计增量3万台，大多为发展中国家和地区，故其中大多是豪沃品牌，若出口增长2.5万台，能够增加3亿业绩。 此外新能源扭亏，也能贡献业绩增量。 < 【中泰汽车何俊艺团队】重汽A股：滞涨的价值股，目前空间40% 25全年销量17万，出口约8.6万， 按1.2万单车利润，出口利润10亿，也是出口利润主导的标的。 26年重汽港股预计增量3万台，大多为发展中国家和地区，故其中大多是豪沃品牌，若出口增长2.5万台，能够增加3亿业绩。 此外新能源扭亏，也能贡献业绩增量。 再展望27年预计国五淘汰国七政策均会刺激市场销量，依然能够看到高增速。 估值：19亿15倍，目标市值285亿，加上5%分红率，超40%空间。