T链机器人近期“反腐”传言被用作市场恐慌理由,公司已辟谣,此类情绪性谣言在机器人板块回调时曾多次出现。公司供应链成熟,一级供应商均有交付产品能力,硅谷投资人已确认V3样品所用产品非“行贿”达成。
经过两周消化,板块日成交量已至绝对底部,提示回调逢低布局机会。特斯拉V3机器人发布在即,手部丝杠(绝大部分)和身体丝杠(一半以上)基本确定,生产周期超2年。公司正结合电机+齿轮箱形成手部模组,旋转关节等增量产品推进中。单周排产指引:2026年上半年3k台,2026年底5k台,2027年中10k台。
手部丝杠和模组是V3关键技术增量,荣泰卡位手部丝杠和模组,确定性和份额较高,并向身体直线关节延伸。公司主业成长性足,受电池法规升级、纯电渗透、储能井喷驱动,技术创新+深度绑定大客户+全球产能铸就主业龙头地位。主业提供稳定现金流入,支持机器人领域外延并购和研发投入,已参股金力传动,补全微型电机、齿轮箱等环节,完善总成模组能力。
看好公司手部丝杠优势,拓展到大丝杠和关节模组、减速器等。风险提示:产业进度不及预期。