一、市场周度回顾
上周(12/22-12/26)大消费板块表现分化,主要子行业涨跌幅分别为:纺织服饰(+0.61%)、家用电器(+0.54%)、商贸零售(+0.16%)、食品饮料(-0.56%)、社会服务(-1.05%)、美容护理(-1.08%)。领涨个股包括安记食品(+29.65%)、飞科电器(+24.57%)、聚杰微纤(+35.46%)、东百集团(+28.40%)、中科云网(+19.43%)、延江股份(+10.85%);领跌个股包括欢乐家(-16.35%)、倍轻松(-15.06%)、九牧王(-12.84%)、南京商旅(-18.84%)、中国高科(-26.02%)、科思股份(-10.22%)。
二、行业要闻及重点公司公告
2.1 行业要闻
- 欧盟乳制品反补贴措施落地:中国自2025年12月23日起对原产于欧盟的特定乳制品实施临时反补贴税保证金措施,进口成本显著提升,国产乳制品迎来替代空间。建议关注乳业、乳品深加工及上游牧场。
- 海南封关零售数据亮眼:封关运作首周(12月18日-24日),海口海关监管离岛免税购物金额11亿元、购物件数77.5万件、购物人数16.5万人,同比分别增长54.9%、11.8%、34.1%,环比增长71.8%。三亚国际免税城单日销售额持续破亿元。建议关注免税渠道商及细分品类龙头。
- 泡泡玛特菲律宾首家门店开业:位于马尼拉核心商圈SM Megamall。
- 北京优化调整住房限购政策:非京籍家庭购房社保或个税缴纳年限缩短,多子女家庭可多购一套房。
- 众信旅游:元旦旅游产品预定达90%。
- 国家发改委等三部门发布《关于完善幼儿园收费政策的通知》。
2.2 公司公告
- 洁雅股份:购买埃及土地使用权建设生产基地。
- 依依股份:拟收购杭州高爷家有好多猫宠物食品有限责任公司100%股权。
- 爱美客:部分募集资金投资项目延期至2027年及2026年。
- 贵州茅台:启动股份回购计划,总额不低于15亿元。
- *ST美谷:进入重整计划执行阶段,股价存在向下除权调整风险。
- 嘉亨家化:控股股东筹划控制权变更。
- 桂林旅游:完成全资子公司资江丹霞旅游有限责任公司股权转让。
- 珠免集团:完成出售珠海格力房产有限公司100%股权。
- 祥源文旅:实际控制人俞发祥因涉嫌犯罪被采取刑事强制措施。
- 水星家纺:实际控制人一致行动人计划减持公司股份。
三、风险提示
经济复苏、政策效果不及预期、行业竞争加剧等。