汽车行业2026年展望穿越周期的新动能智驾商用储能共振与机器人量产20251215

2025年12月16日09:50 关键词 汽车行业2026年新能源零售销量渗透率智能驾驶机器人量产固态电池置换周期以旧换新俄罗斯市场中国品牌供应链能力新能源车比亚迪巴西泰国中东出口政策 全文摘要 招银国际汽车行业分析员预计2026年汽车行业将围绕穿越周期策略、自驾三用储能共振、机器人量产等主题展开。2025年中国汽车市场增长强劲，全年零售销量预计超过2500万辆，新能源车渗透率将突破60%，达到1500万辆，而传统燃油车市场份额下降。出口方面，尽管增速放缓，新能源汽车和插混车型在东南亚和拉丁美洲市场需求旺盛，中国品牌在俄罗斯市场份额稳固。 【汽车行业– 2026年展望】穿越周期的新动能-智驾商用、储能共振与机器人量产-20251215_导读 2025年12月16日09:50 关键词 汽车行业2026年新能源零售销量渗透率智能驾驶机器人量产固态电池置换周期以旧换新俄罗斯市场中国品牌供应链能力新能源车比亚迪巴西泰国中东出口政策 全文摘要 招银国际汽车行业分析员预计2026年汽车行业将围绕穿越周期策略、自驾三用储能共振、机器人量产等主题展开。2025年中国汽车市场增长强劲，全年零售销量预计超过2500万辆，新能源车渗透率将突破60%，达到1500万辆，而传统燃油车市场份额下降。出口方面，尽管增速放缓，新能源汽车和插混车型在东南亚和拉丁美洲市场需求旺盛，中国品牌在俄罗斯市场份额稳固。重卡市场增长显著，新能源和天然气重卡渗透率提升。智能驾驶方面，L3级自动驾驶技术商业化加速，人形机器人技术预计2026年进入量产阶段。新能源汽车与储能系统需求持续增长，锂电池和固态电池技术发展对行业影响深远。 章节速览 00:00 2026年汽车行业展望：穿越周期与技术创新 分享了2026年汽车行业在后燃油时代寻找增量、重卡周期转型、L3级自动驾驶实现、机器人量产落地及电池技术突破带来的产业链重塑等方面的展望。 01:14 2025-2026年中国汽车市场销量与新能源渗透率预测 2025年中国汽车零售销量预计同比增长6%-7%，达到约2500万辆，创历史新高，主要受置换周期和政策推动。2026年销量预计与2025年持平，新能源车渗透率将突破60%，达1500万辆，头部车企通过技术降本引领行业，供应链优势显著，出口市场逐步巩固。 05:10 2026年中国汽车海外销量预计达750万-800万辆 对话讨论了中国汽车行业在海外市场，尤其是2026年的增长预期，预计销量可达750万至800万辆。新能源车型在东南亚和拉美市场表现强劲，出口产品单价提升，转向价值提升阶段。尽管俄罗斯市场因库存消化和关税调整面临挑战，但中国品牌市场份额稳定。欧盟市场虽受反补贴调查影响，但中国品牌如比亚迪、上汽MG销量增长显著。泰国、巴西等新兴市场成为出口重点，比亚迪等品牌贡献突出。产业链输出转型将重塑全球汽车格局。 12:22 2025年中国重卡市场强劲复苏与政策驱动分析 2025年中国内地重卡市场展现出强劲复苏态势，全年销量预计达105万至110万辆，同比增长近20%，超出年初预期。复苏主要得益于二季度起国企报废更新政策的落地，以及新能源货车补贴范围的扩大，尤其是新能源重卡的显著增长。下半年市场回暖叠加经济恢复，推动需求回暖。政策常态化支持与置换周期延续预计将持续驱动市场温和增长，出口表现也值得关注。 19:24重卡行业销量与市场份额分析 对话分析了重卡行业前十个月的销量与市场份额，指出重汽和一汽解放等品牌表现突出，尤其是重汽凭借初口市场优势贡献了半数销量。市场集中度提升，前五份额达97%，燃气车龙头地位逐渐恢复。下半年气价稳定及北方 供暖需求释放，预计一汽解放等品牌市场份额将回升。东风通过高性价比产品保持稳定，重汽在燃油车领域策略调整，大马力燃气车型在长途物流中认可度提升。建议关注重汽与维柴动力。 20:55 2026年智能驾驶技术发展与市场趋势 2026年智能驾驶技术，特别是L3级别，将进入快速发展期，新能源汽车搭载高阶辅助驾驶比例提升，政策支持与技术进步推动市场扩容。核心零部件国产化加速，智能驾驶系统决策能力增强，产业链协同效应显现，海外布局深化。未来，智能驾驶技术将向更多应用场景拓展，如无人运营车辆，形成技术同源与供应链协同。 29:51 2025年中国机器人产业融资活跃，政策推动下市场前景乐观 2025年，中国机器人产业在政策推动下，融资活跃度显著提升，前三季度新增融资超过600笔，同比增长翻倍，达到三年新高。投资结构从本体制造向执行器、传感器等关键子行业扩展，头部企业订单规模强劲，如语速全年订单接近12亿，同比增长显著。价格方面，产业链降本效果明显，部分产品价格大幅下降，如松原动力首付仅需万元。预计2026年，机器人行业将进入量产阶段，特斯拉、小鹏汽车等企业加速产业化准备，市场发展前景乐观。 35:54 2030年人形机器人市场规模预测及技术发展 对话探讨了2030年全球人形机器人市场规模可扩展至100万台，年度销量68万台，到2031年后因产业链完善和技术提升迎来爆发性增长。预计2024至2025年复合增长率达70%，服务机器人占比将超80%。技术突破点包括可靠性提升、多模态感知融合、软硬一体化控制平台，以及成本降低。中国已建立完善的产业链，科技巨头正布局大模型融合，提升机器人感知和操作能力。市场对行业成长持乐观态度，预计2025年后将进入成熟期，本土企业上市和技术突破将推动市场情绪。 41:04 2025年全球锂电池行业展望：储能需求引领增长 2025年全球能源转型加速，锂电池行业保持强劲增长，尤其储能领域需求显著，中国内地电池出口规模同比接近60%增长，占总出口35%。预计2026年欧洲储能需求将持续高位，美国市场受政策影响需求增速可能回落。全球动力电池市场，尤其是中国市场外的增量值得关注。原材料价格回升影响成本，行业盈利阶段性收复，企业扩产计划或带来盈利复苏，锂电板块整体反弹显著，储能市场预期乐观。 45:51 2026年产业链价格波动与储能需求分析 讨论了2026年产业链中上游盈利能力的变化，指出价格单边上行需保持理性谨慎，关注碳酸铝价格波动对利润分配的影响。市场普遍认为10万/吨为供需平衡点，价格上行可能影响储能电站投资意愿。强调供给端产能释放与美国关税政策的不确定性，建议关注具备海外产能布局和本土供应链能力的企业。预测2027年人形机器人和飞行器领域将率先实现量产，乘车领域落地较慢。智能驾驶技术将逐步商用，国产芯片和传感器企业值得关注。新能源车销量预计下半年提升，储能需求强劲，产业链盈利能力改善预期正常增长。 思维导图 发言总结 发言人1 他对2026年的汽车行业进行了全面展望，核心观点围绕技术创新、政策支持、市场趋势与产业发展四个方面。首先，指出在后周期时代，寻找新的增长点至关重要，预计2025年中国新能源汽车销量将显著增长，渗透率有望超过60%。其次，强调重卡市场的强劲需求，主要由政策驱动和经济复苏带动。再者，自动驾驶和机器人技术的快速发展将推动智能汽车及相关产业的创新，预示着智能、高效的新时代。最后，锂电技术的进步与固态电池的突破将深刻影响整个产业链，为行业带来新的变革与机遇。总之，他认为，技术创新与政策支持是汽车行业未来发展的重要驱动力。 发言人2 他首先指出，尽管今年的销量相比去年有所下滑，大约下降了20%，但这并非因为市场需求疲软，而是因为前期销售增长过快导致库存积压需要消化，以及俄罗斯提高汽车报废税增加了进口成本。然而，他乐观地预计，随着下半年政策利好因素的释放和经济的逐步恢复，市场将会回暖。此外，他还提到了一个积极的方面，即大模型在软件方面取得了进展，能够实现视觉语言等多维度的学习，这不仅为储能技术的发展带来了积极影响，也对产业预期产生了正面推动。 要点回顾 2026年汽车行业展望的主要主题是什么？ 发言人1：2026年汽车行业展望的主要主题是“穿越周期的行动”，重点关注自驾、三用储能共振、机器人量产以及 锂电爆发和固态电池技术突破带来的产业链重塑。 2025年中国汽车市场的情况如何？ 未知发言人：在后补贴时代，2025年中国汽车市场表现出超预期的回升态势，全年零售销量预计同比增长6%到7%，达到接近2500万辆的水平，这不仅是一个数据回升，更重要的是重新突破了之前2017年的历史高位。背后推手主要有两个：一是周期性力量，如购置税减半政策带来的购车高峰和当前八年的置换周期；二是政策推动，包括限购政策、以旧换新补贴等，有效激活了存量置换需求。 对于2026年汽车行业总量及结构有何预测？ 未知发言人：预计2026年整体汽车销量将高位增长，新能源渗透率会突破60%，达到约1500万辆的水平。其中，传统燃油车市场份额会逐渐下降，而具备较强供应链能力的品牌将依靠技术降本和多技术路线（插混、增程、纯电）实现电动车与燃油车的低定价竞争，进一步巩固其行业地位。 2026年汽车出口市场的情况怎样？ 未知发言人：2026年汽车出口市场预计会有不错的增长，尤其在海外市场。尽管整车出口增速相比前几年有所放缓，但整体仍保持在全球领先地位，且新能源车型占比越来越高，插混车型在东南亚和拉美市场受欢迎程度提升。此外，出口产品的单价也在上升，表明汽车出口正从规模扩展转向价值提升阶段。具体地区中，俄罗斯市场虽有下滑，但总体销量仍较高，市场份额维持在60%左右；欧盟及大洋洲市场增长较快，中国品牌在当地填补了空白并取得一定成绩。 在新兴市场中，中国企业出口的战略重点是哪些市场？目前中国新能源汽车出海市场的格局如何？ 未知发言人：新兴市场中，中国企业出口的战略重点主要包括巴西、泰国和中东地区的一些新的市场体系。格局上形成了三大阵营：以比亚迪为主的技术主导型品牌，聚焦新能源友好市场；上汽MG利用品牌力在欧洲市场确立地位，并通过混动车型维持市场份额；综合均衡型品牌如奇瑞，凭借较早的海外布局和风险分散，在俄罗斯等地取得一定成果。 巴西市场在新能源出口方面有何表现？ 未知发言人：巴西已成为新能源出口的首要目标，其销量甚至超过了泰国。比亚迪在巴西市场对法制销量的贡献较大，占到一半左右的出口销量。 中国新能源汽车增长的主要驱动力是什么？ 未知发言人：增长主要发生在687恢复进口关税的背景下，体现了新能源车在产品力上的竞争优势，以及消费者对技术支持的偏好。 东门市场如泰国的竞争状况如何？ ：虽然泰国市场竞争激烈，但增速依然维持较快水平，中国新能源品牌车型在海外市场增长迅速。 对于未来新能源汽车出海方向有何预测？ 发言人1：预计2020-2025年中国新能源汽车出海将转向喷土制造，以应对关税和茂业不确定性。同时，比亚迪在欧洲的工厂预计在2025年底或2026年初投产，其他车企也会在海外市场逐步建立工厂，预计2026年海外总销量将达到750万辆至800万辆水平。 新能源汽车出海是否会影响整个汽车产业？ 发言人1：随着新能源汽车零部件供应商在全球范围内的布局，汽车产业将实现从产品出口向产业链输出的转型，重塑全球汽车格局。 2025年重卡市场表现如何？ 发言人1：2025年重卡市场需求预计会出现强劲复苏态势，全年销量有望达到105万至110万辆，同比增长接近20%，远超年初预期。其中，新能源重卡销量标准示范，天然气重卡虽受油气价差缩小影响有所下滑，但下半年会有明显回升。而纯电动重卡渗透率持续上升，全年有望接近22%。整体来看，重卡市场将进入温和增长阶段。 在天然气中考和新能源补贴扩大的情况下，销量是否有可能超过基准实现软着陆？ ：如果扩大天然气中考及新能源补贴范围，销量确实有可能超过基准，实现一个比较软着落的情况。 对于新能源汽车领域，预计明年的销量增长和渗透率情况如何？ 发言人1：预计新能源汽车销量同比明年会有40%到45%的增长，渗透率可能稳步上升到30%到35%。 重卡市场的主要增长引擎是什么？ 未知发言人：重卡将成为主要增长引擎，预计销量为35万到