26年储能年度策略全球开花开启两年持续高增新周期20251215

2025年12月17日15:16 关键词 储能全球大厨高增长国内美国欧洲中东澳洲容量电价商业模式光储一体AI数据中心独立储能出货量装机量户储固德威市场 全文摘要 当前海外市场储能技术正经历价格波动，大电信和数据中心领域展现出对储能的特定需求和应用前景。中东市场的盈利水平相对较低，而大规模企业可通过费用摊薄实现更高收益。美国市场对数据中心储能的需求独特，尤其在低压直流应用方面，特斯拉在此领域表现突出，而阳光电源可能在数据中心储能市场获得高市场份额。 26年储能年度策略-全球开花，开启两年持续高增新周期-20251215_导读 2025年12月17日15:16 关键词 储能全球大厨高增长国内美国欧洲中东澳洲容量电价商业模式光储一体AI数据中心独立储能出货量装机量户储固德威市场 全文摘要 当前海外市场储能技术正经历价格波动，大电信和数据中心领域展现出对储能的特定需求和应用前景。中东市场的盈利水平相对较低，而大规模企业可通过费用摊薄实现更高收益。美国市场对数据中心储能的需求独特，尤其在低压直流应用方面，特斯拉在此领域表现突出，而阳光电源可能在数据中心储能市场获得高市场份额。储能系统集成商与电池厂的合作加强，且电池紧缺与供应链政策对市场产生影响。海博思创、阳光电源等公司在海外，尤其是美国市场，展现出显著增长潜力。投资建议聚焦于大储能、户储和工商储领域，强调市场趋势和投资策略。全球储能市场快速增长，尤其大厨储市场未来两三年保持高增长态势，中国储能市场因政策调整如容量电价带来收益率提升而快速扩张。欧洲、美国、新兴市场等不同地区储能市场特点各异，补贴政策、电价波动和政府支持成为关键因素。户储和工商储市场潜力巨大，补贴、电价和政策变化影响市场需求，分布式市场发展趋势值得关注。储能产业链面临供应链紧缺、原材料价格上涨等挑战，企业需通过技术创新和市场布局提升竞争力。 章节速览 00:00储能市场全球高增长趋势与国内潜力分析 储能策略报告指出，全球储能市场尤其是大型储能项目展现出显著的高增长潜力，预计未来两三年内将持续增长。国内市场在政策支持下，尤其是容量电价政策的推动，储能装机量显著提升，预计明年及后年将有超过60%的增长。海外市场上，欧洲和美国的储能需求同样强劲，叠加AI驱动，储能市场的增长空间和持续性超出预期。 03:48全球储能市场增长趋势与新兴市场需求分析 对话深入探讨了全球储能市场的发展趋势，特别是美国、欧洲和新兴市场的高增长潜力。美国储能市场受数据中心建设和AI驱动，预计增速达250%。欧洲市场去年开始增长，未来两三年将持续加速，年增长率接近翻倍。新兴市场如中东、澳大利亚、东南亚等，光储同步发展，预计今年翻两倍，明年翻一倍多。整体装机量今年达330-350小时，明年预计500多个GWh，同比增长60%以上。储能发货量今年将超600个，明年可能紧张，后年维持适度紧张，产业链盈利和稳定性预期良好。 06:38大促产业与户储工商储市场分析 对话讨论了大促产业中集成和辨识的重要性，推荐了阳光、海博等公司。户储市场受补贴政策影响显著，澳大利亚市场因补贴政策提升预期，户储和工商储市场增速预测较高，产品渠道和品牌布局成为关键。 12:46全球储能市场增长趋势与各地区驱动力分析 报告了全球储能市场在中美欧及新兴市场的高增长态势，指出中国市场的增长动力来自容量电价补贴与商业模式创新，美国市场则受AI数据中心电力结构发展推动，而欧洲和新兴市场增速快且持续性长，得益于新能源后周期与政府补贴。预计全球储能出货量明年将达1000G瓦时，同比增长60%以上。 14:12国内独立储能市场的发展与商业模式创新 国内独立储能市场通过创新商业模式，如海博系统集成商的项目锁定与资金方合作，以及容量电价补贴政策的推动，展现出强劲增长潜力。内蒙、新疆等省份的招标与备案量显著，预计未来几年专机规模将有60%以上的增长，其中内蒙与新疆将成为重点区域。 18:32美国AI数据中心建设对储能需求的影响 美国AI数据中心建设对储能需求的拉动主要来自两方面：一是可再生能源发电侧的配套需求，二是数据中心内新增的电能质量管理储能专制。预计至2030年，AI数据中心将占全社会电力需求的20%以上，加之美国电网不稳定性及高尖峰负荷，推动光伏加储能成为新增发电装置主力。为满足碳排考核，数据中心倾向于自建发电机组，其中光伏加储能因经济性和环保性成为首选，预计2030年新增算力将带来约200G瓦时的储能需求。 22:21特斯拉低压直流储能方案在数据中心的应用前景 讨论了特斯拉在数据中心采用的低压直流储能方案，该方案将储能装置与机架联合设计，不仅作为电源提供峰值支撑和平滑电网冲击，还具备脉冲修复和监测功能。预期未来30%-50%的市场渗透率，尤其在美国电网状况不佳的背景下。全球范围内，阳光电源和华为等企业正积极布局此领域，预计未来需求将显著增长，对储能技术提出更高要求。 26:06美国储能市场增长与政策影响分析 美国储能市场预计未来几年将保持约40%-50%的年增长速度，尽管面临关税上升和OVP法案限制，但AI发展带动需求强劲。市场参与者正通过本土化供应链和国际合作策略应对政策挑战，如特斯拉与宁德时代及LG的合作，以及阳光电源可能与三星的合作。总体来看，政策因素对美国储能市场的真实需求释放影响有限。 28:49欧洲储能市场增长趋势与竞争格局分析 欧洲储能市场因新能源发电占比提升及欧盟政策支持而快速发展，尤其南欧和东欧市场表现出强劲增长潜力。意大利和希腊等国通过大规模招标推动储能项目，而保加利亚等小国也展现出快速建设能力。英国、德国和西班牙等主流市场虽增长放缓，但政策调整预示未来潜力。中国厂商如金科、比亚迪等正积极拓展欧洲市场，与特斯拉、阳光等现有供应商竞争，预计明年欧洲市场价格将略有下降。整体上，欧洲储能市场预计将持续高速增长。 33:48新兴市场大项目推动储能行业增长 对话主要讨论了中东、东南亚、南美和澳大利亚四个新兴市场的储能行业增长趋势。中东市场预计明年将迎来多个大项目并网，如阿布扎比、比亚迪和阳光的项目，总规模可能超过40GWh。澳大利亚市场因数据中心储能需求显著增长，去年量已大幅上升，今年预计增长至15GWh，中国厂商受益明显。整体来看，新兴市场的储能行业展现出强劲的增长势头，中国厂商在这些市场中表现突出，系统毛利率较高。 35:34全球储能市场分析：中国企业在海外市场的拓展与竞争 对话探讨了全球储能市场的现状与趋势，指出特斯拉曾占据市场主导，但近年来宁德时代等中国企业的崛起改变了竞争格局。澳大利亚、东南亚、南美等地的市场特点被提及，包括光伏与储能结合的项目以及新兴市场的储能需求增长。中国企业在海外市场的表现突出，如宁德时代在新加坡的订单，整体盈利水平看好，略优于中国市场。 36:48全球储能市场增长与电信砖机差距分析 对话讨论了全球储能市场未来两年的增长预测，指出新兴市场将有显著增长，预计2023年全球储能出货量将达到600G瓦时以上，2024年增长60%以上。解释了电信与砖机数据差距的原因，包括配置差异、发货与并网时间差以及砖机数据统计不全。 38:15 2023年储能电池供需分析及价格变动 2023年前三季度，储能电芯发货量达400GWh以上，储能系统发货量近300GWh，表明系统集成商和项目上存在较高库存水平。预计全年电芯发货量将超过600GWh，储能系统出货量可能突破1700GWh。储能电芯供不应求将持续至2024年二季度，期间价格出现结构性上涨，大型系统集成商涨价幅度较小，小型厂商面临较大压力，整体盈利水平有望提升。 40:33大电芯技术趋势与行业合作加深 对话讨论了大电芯技术在行业内的应用趋势，指出尽管各厂商电芯尺寸标准不一，但大电芯正成为主流，预计明年行业渗透率将提升至15%-20%。大电芯在系统集成端的降本效果显著，吸引集成厂商加速采用。此外，电芯企业与系统集成商的合作关系正逐步加深，共同开发大电芯型号，以满足市场需求。 对话围绕储能电芯在原材料涨价背景下成本波动及其对终端需求的影响展开，分析了成本上涨传导机制，指出中性涨价情况下对需求影响有限，乐观涨价可能影响收益率。同时，讨论了储能系统厂商在涨价中的受益情况，推荐了几家看好的储能相关企业。 45:12全球用户侧储能市场发展分析 对话深入探讨了全球用户侧储能市场，特别是欧洲、澳洲和乌克兰市场的最新动态。欧洲市场在2022年因能源危机推动户储需求，但随后因库存消化导致出货量下滑，直至2025年初才见复苏迹象。德国和意大利的户储装机量下滑，但工商储需求持续增长，得益于高电价和政策支持。欧洲工商储市场预计未来五年将保持高速增长，多国推出政策优惠促进其发展。 51:12全球储能市场分析：美国与澳大利亚补贴政策影响 讨论了美国和澳大利亚的储能市场受补贴政策影响的情况。美国市场因补贴即将到期，预计未来需求会下降，而澳大利亚市场因新补贴政策刺激，预计将迎来大规模增长，尤其在户储领域，多家公司如特斯拉、斯格等受益显著，市场前景看好。 57:05乌克兰及新兴市场光储需求爆发分析 对话分析了乌克兰因战争导致的供电紧张，推动户储和工商业储能需求激增，预计一季度需求持续。同时，巴基斯坦、东南亚及非洲市场因电价上涨和政策推动，光储需求显著提升，尤其是印尼提出十年电力蓝图，预计光储发展潜力巨大。 01:00:33国内市场工商业储能需求与发展趋势分析 国内工商业储能需求因电价机制与现货市场建立而增长显著，尤其在2025年预计爆发，装机需求可达20GWh，同比增长92%。与户用储能相比，工商业储能需求更稳定，受政策与企业运营影响较小，且可通过园区或微电网模式加速发展。未来，工商业储能的复合增速预计保持在40%以上，展现出良好的市场前景与收益潜力。 01:04:01全球储能系统出货量增长与市场格局分析 2023年前三季度，全球储能系统出货量达到286GWh，同比增长85%，特斯拉与阳光电源保持市场领先地位。国内商业模式转变后，质量因素成为驱动招标的关键，预计海博思创与阳光电源的市场份额将显著提升。海外市场，中国企业如海博、远景等正加速布局，展现强劲增长势头。 01:06:58全球储能系统价格趋势与市场分析 国内储能系统价格因质量重视与电池成本上升而上涨，海外价格稳定，美国市场盈利最高，欧洲市场参与度增加，中东市场价格较低。大电信应用趋势拉动成本下降，美国数据中心储能需求增长，阳光电源在AIDC与储能融合方面优势显著。 01:12:09电池厂与系统集成商紧密合作应对供应链挑战 对话讨论了电池厂与系统集成商在面对供应链紧张和政策影响下的合作策略，包括签订保供协议、推广大电芯应用、关注海外电池企业供给能力，以及各公司在国内外市场的出货量增长和盈利提升。重点提到了储能系统集成公司如何通过加强与电池厂的绑定，以及优化海外市场布局，来确保稳定盈利和应对政策变化。 01:15:59全球储能市场分析与投资建议 对话深入探讨了全球储能市场，包括大储、户储和工商储领域。重点分析了特斯拉、华为、比亚迪等主要厂商的出货排名及市场表现，特别关注德业在PCS户储市场的领先地位和增长潜力。投资建议方面，优先推荐大储环节，尤其是中国商业模式和美国数据中心储能带来的增长机会，同时推荐德业、固德威等公司在澳大利亚和乌克兰市场的投资价值。 发言总结 发言人1 她，东吴证券的电新首席曾朵红，在分享中强调了储能市场的全球性增长趋势，尤其是大厨（大型商用储能）市场在未来的高增长潜力。她指出，储能作为新能源领域的关键组成部分，不仅促进了新能源的开发利用，还因其经济效益和AI驱动等因素而变得至关重要。曾朵红提到，储能市场在去年开始在局部市场爆发，如欧洲和中东，而今年则呈现全球大爆发的态势，中国和新兴市场的储能需求快速增长。特别是在国内，随着储能市场化配置的推进和容量电价政策的出台，储能收益率提高，预计将迎来持续的增长和超预期的表现。 国际上，美国和欧洲市场对于储能的需求显