- 公司2025年上半年实现营收1.44亿元(+13.05%),归母净利润2443.91万元(+10.15%),扣非净利润2279.62万元(+15.61%),毛利率30.07%。维持2025-2026年盈利预测,新增2027年预测:预计归母净利润分别为0.52/0.63/0.73亿元,EPS 0.64/0.78/0.90元,对应P/E 50.8/42.0/36.5倍。
- 2025H1公司在汽车线束领域取得进展,吉利银河、领克等车型充电枪组件量产,获零跑汽车、华为尚界等项目定点,标志着在汽车智能电动化领域深度渗透。中国汽车产销量分别增长12.5%和11.4%,新能源汽车产销量增长41.4%和40.3%,市场占有率44.3%,线束需求稳步增长。
- 2025H1公司在商用物流车电池包线束实现规模化交付,并完成国产空气悬架线束总成、数据中心散热系统线束、医用电动手术刀等新兴领域线束的技术攻关与量产。公司与图灵机器人签署战略合作协议,共同推进高可靠电子线束等关键技术在具身智能机器人中的应用,探索智能工厂升级。
- 风险提示:原材料价格上涨、汇率波动、新品研发不及预期。