存储芯片加速扩产带来相关检测需求增长

AI设备系列 机械 领先大市-A(维持)

投资要点

1. AI浪潮下存储芯片加速扩产可期
   AI时代对高带宽、高密度内存需求激增，一台AI服务器对DRAM需求是普通服务器的8倍，对NAND需求是3倍，推动HBM和DDR5等高性能存储需求。国内DRAM龙头长鑫科技完成上市辅导，NAND龙头长江存储启动三期项目，国产存储芯片加速扩产在即。

2. 无损检测为先进封装保驾护航
   3DNAND和HBM通过垂直堆叠提升密度和带宽，但良率稳定性依赖无损检测。超声波检测芯片界面粘贴完整性，X光检测内部三维结构形态（TSV、微凸点等），两者均为在线检测技术。

3. 持续重点推荐骄成超声、日联科技

   • 骄成超声：自主研发晶圆级超声波扫描显微镜已获国内知名客户订单，技术持续优化，有望在半导体封测领域打开更大市场空间。
   • 日联科技：发布开放式射线源，通过电子束控制观察芯片内部深层缺陷，支撑半导体制造业向更集成方向发展。

风险提示

• AI应用发展不及预期
• 国产存储芯片扩产不及预期
• 半导体核心工艺设备发展不及预期
• 相关检测产品客户验证不及预期
• 相关公司产能释放不及预期

投资评级

• 行业评级：领先大市
• 公司评级：维持（未明确具体评级，但建议关注骄成超声、日联科技）