两巨头业绩超预期及ATE市场预测上调
1. 两巨头业绩超预期
爱德万
- FY26Q1业绩：收入3675亿日元（同比增长39.3%），净利润1748亿日元（同比增长93.8%），大幅超出预期。
- 业绩指引上调：收入指引从14200亿日元上调至17140亿日元（同比增长52%），净利润指引从465.5亿日元上调至6600亿日元（同比增长75.8%）。
- 中国区表现：收入694亿日元（同比增长78%），核心驱动力为SOC测试机增长。
- 产品驱动因素：SOC测试机增长来自ASIC、CPU等需求；存储测试机增长来自高性能DRAM和NAND需求。
泰瑞达
- FY26Q2业绩：收入13.3亿美元（市场预期12.2亿美元，同比增长104%），营业利润4.5亿美元（同比增长357%），业绩大幅超出预期。
- 业务表现：半导体测试收入11.22亿美元（同比增长128%），成品测试收入1.07亿美元（同比增长26%），机器人收入1亿美元（同比增长33%）。
- 半导体测试细分：SOC测试机收入8.43亿美元（同比增长113%），核心驱动力来自GPU大客户；存储测试机收入2.12亿美元（同比增长248%），核心驱动力来自HBM持续增长和NAND需求复苏；IST测试机收入6700万美元（同比增长95%），核心驱动力来自AI硬盘测试需求增长。
2. 两大巨头均上调ATE市场预测
爱德万
- SOC测试机市场预测：从85-95亿美元上调至105-115亿美元，中枢同比增长61%。
- 存储测试机市场预测：从22-27亿美元上调至25-30亿美元，中枢同比增长37%。
泰瑞达
- 存储测试机市场预测：预计今年增长40%，核心驱动力来自高性能DRAM增长和NAND领域复苏。
- WFE市场预测：预计2028年全球WFE市场规模为2500亿美元，其中ATE市场规模至少200亿美元。
3. 其他关注点
