电子行业周报：本土晶圆代工扩产积极，韩国存储芯片出口恢复正增长

——电子行业周报（2023.11.13-2023.11.17） 市场行情回顾过去一周（11.13-11.17），SW电子指数上涨0.86%，板块整体跑赢沪 深300指数1.38 pct，从六大子板块来看，光学光电子、电子化学品II、消费电子、元件、其他电子Ⅱ、半导体涨跌幅分别为1.71%、1.59%、1.02%、1.17%、5.27%、0.03%。核心观点 晶圆代工：本土晶圆厂扩产态度积极，成熟制程产能占比有望持续提 联系人:潘恒Tel:021-53686248E-mail:panheng@shzq.comSAC编号:S0870122070021 联系人:杨蕴帆Tel:021-53686417E-mail:yangyunfan@shzq.comSAC编号:S0870123070033 存储：韩国存储芯片出口额连续16个月下滑之后，首次恢复正增长。11月15日，根据韩国官方最新公布的数据显示，今年10月，韩国存储芯片出口额实现同比增长1%，较9月的同比下跌18%大为改善，也是近16个月来首次实现同比增长。其中，多芯片封装的存储芯片引领出口反弹，同比增长12.2%，DRAM芯片出口额同比下滑幅度也缩小至个数位。华邦电子预期，2024年若终端需求与今年相近或不变，在制造商手中已没有库存下，采购力度会回温，研判包括PC、笔电及手机等市场都会是如此，服务器领域也会重返增长。我们认为，在经历上半年存储板块持续疲软后，四季度随着云端需求和消费电子市场的回暖，叠加原厂端的有序控制产能，存储板块有望逐步复苏。平板电脑：2023Q3中国平板电脑市场出货约705万台，同比下降 联系人:陈凯Tel:021-53686412E-mail:chenkai@shzq.comSAC编号:S0870123070004 3.4%。11月15日，据研究机构IDC统计，2023年第三季度中国平板电脑市场出货量约为705万台，同比下降3.4%，但环比小幅增长；其中消费市场同比下降4.3%，商用市场同比增长7.4%。分厂商来看，苹果份额保持领先，华为、小米、荣耀、联想位列前五。三季度中国平板电脑出货环比增长，一是消费市场主流品牌积极进取，通过技术创新以及扩展产品线实现业务增长，二是商用市场继续恢复性增长。消费市场方面市场走势先抑后扬，芯片方案及软件基础体验持续突破。商用市场出货量继续恢复性增加，政教、企业采购方面均出现了增长或触底反弹的势头。投资建议 维持电子行业“增持”评级，我们认为2023年电子半导体产业会持续 博弈复苏；目前电子半导体行业市盈率处于2018年以来历史较低位置，风险也有望逐步释放。我们当前重点看好：半导体设计领域部分超跌标的并且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股机会，AIOT SoC芯片建议关注中科蓝讯和炬芯科技；模拟芯片建议关注力芯微；建议重点关注驱动芯片领域峰岹科技和新相微；半导体设备材料建议重点关注华海诚科、新莱应材、华兴源创和精测电子；XR产业链建议关注兆威机电；折叠机产业链重点关注东睦股份；建议关注军工电子紫光国微和复旦微电；建议关注华为供货商汇创达。◼风险提示 《中芯国际资本开支上调提振设备&材料景气度，2024年有望成AI PC元年》——2023年11月15日 《存储价格上行趋势有望延续，看好安卓链复苏机遇》——2023年11月11日 《目标高潜力细分市场，OTC助听器有望打造行业全新生态》——2023年11月03日 中美贸易摩擦加剧、终端需求不及预期、国产替代不及预期。 目录 1市场回顾.....................................................................................31.1板块表现...........................................................................31.2个股表现...........................................................................42行业新闻....................................................................................53公司动态....................................................................................64公司公告....................................................................................75高频数据追踪.............................................................................86风险提示..................................................................................11 图 图1：SW一级行业周涨跌幅情况（11.13-11.17）...............3图2：SW电子二级行业周涨跌幅情况（11.13-11.17）........3图3：SW电子三级行业周涨跌幅情况（11.13-11.17）........4图4：全球半导体销售额（单位：百万美元，截至2023年9月）.................................................................................8图5：全球智能手机季度出货量（单位：千部，截至2023年9月）..............................................................................8图6：中国智能手机月度出货量（单位：万部，截至2023年8月）..............................................................................8图7：电视面板价格（单位：美元/片，截至2023年11月10日）.................................................................................9图8：显示器面板价格（单位：美元/片，截至2023年11月10日）............................................................................9图9：笔记本面板价格（单位：美元/片，截至2023年11月10日）............................................................................9图10：手机面板价格（单位：美元/片，截至2023年8月）......................................................................................10图11：DRAM价格（单位：美元，截至2023年11月17日）...............................................................................10图12：NAND Flash价格（单位：美元，截至2023年9月）...............................................................................10 表 表1：电子板块（SW）个股过去一周涨跌幅前10名（11.13-11.17）...........................................................................4表2: A股公司要闻核心要点（11.13-11.17）.......................7 1市场回顾 1.1板块表现 过去一周（11.13-11.17），SW电子指数上涨0.86%，板块整体跑赢沪深300指数1.38 pct、跑输创业板综指数0.26 pct。在31个子行业中，电子排名第14位。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 过去一周（11.13-11.17）SW电子二级行业中，其他电子Ⅱ板块上涨5.27%，涨幅最大；涨幅最小的是半导体板块，上涨0.03%。光学光电子、电子化学品II、消费电子、元件、其他电子Ⅱ、半导体 涨 跌 幅 分 别 为1.71%、1.59%、1.02%、1.17%、5.27%、0.03%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 过去一周（11.13-11.17）SW电子三级行业中，其他电子Ⅲ板块上涨5.27%，涨幅最大；涨跌幅排名后三的板块分别为半导体设备、模拟芯片设计以及分立器件板块，涨跌幅分别为-2.51%、-0.81%、-0.69%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股表现 过去一周（11.13-11.17）涨幅前十的公司分别是凯华材料（50.65%）、西陇科学（48.13%）、协创数据（39.27%）、宏昌电子（30.82%）、香农芯创（24.96%）、福光股份（24.17%）、宝明科技（23.53%）、中富电路（22.98%）、创益通（18.16%）、万润科技（15.93%），跌幅前十的公司分别是富乐德（-12.44%）、昀冢科技（-11.75%）、甬矽电子（-9.06%）、捷荣技术（-8.89%）、春秋电子（-8.64%）、合力泰（-8.31%）、天德钰（-5.86%）、长信科技（-5.61%）、卓胜微（-5.32%）、源杰科技（-4.96%）。 2行业新闻 2023Q3全球智能手机智能面板出货约5.1亿片 11月13日，据群智咨询（Sigmaintell）全球智能手机面板出货的追踪数据，2023年三季度全球智能手机智能面板出货约5.1亿片（Open Cell口径），同比增长约18.7%。（资料来源：科创板日报） 全球MLCC市场需求进入低速成长期 11月14日，据TrendForce集邦咨询，2023~2024年MLCC市场需求进入低速成长期，2023年MLCC需求量预估约41,930亿颗，主要应用市场是智能手机、车用、PC等。由于全球经济环境充满变量，OEM及ODM均保守看待市况，预估2024年MLCC需求量将上升3%，约43,310亿颗。（资料来源：TrendForce集邦咨询） 韩国存储芯片出口额连续16个月下滑之后，首次恢复正增长 11月15日，根据韩国官方最新公布的数据显示，2023年10月，韩国存储芯片出口额实现同比增长1%，较9月的同比下跌18%大为改善，也是近16个月来首次实现同比增长。其中，多芯片封装的存储芯片引领出口反弹，同比增长12.2%，DRAM芯片出口额同比下滑幅度也缩小至个数位。（资料来源：芯智讯） 2024年前8个月中国进口138亿美元半导体设备 11月15日，集微网消息，美国众议院两党特别委员会发布了一份长达741页的年度报告，称中企仍在大量购买美国芯片制造设备。根据报告，在2023年1月至8月期间，中国从荷兰进口了价值32亿美元的半导体制造设备，比2022年同期的17亿美元增长96.1%。2023年前8个月，中国从所有国家进口的半导体设备总额为138亿美元。（资料来源：集微网） 半导体景气2024年将恢复成长，供应链内将出现新的投资周期 11月15日，IDC指出，随着行业库存日趋合理化，渠道能见度升高，来自AI服务器、终端制造商的