Blue Gold Limited（以下简称“公司”）于2025年8月29日与3i, LP（以下简称“3i”）签署了证券购买协议（“八月票据SPA”），授权发行总额最高为5,434,783美元的优先可转换票据和最高为215,299股A类普通股的认股权证。9月3日，公司向3i出售了本金为3,804,348美元的优先可转换票据和150,709份认股权证，总购买价格为3,500,000美元。11月12日，公司向3i发行了额外的优先可转换票据。
此外，根据八月票据SPA，3i可在任何时候通知公司获得最高1,000,000股预交付股份。如果公司需要向3i交付普通股，无论是由于优先可转换票据的转换还是其他原因，3i（或其指定方）持有的预交付股份将按比例抵扣所需交付的每一股普通股。
12月1日，公司与3i签署了一封信函协议，同意3i有权选择将应支付的1,017,663.09美元的第一期款项（“第一期款项”）全部或部分按其选择的价格转换为普通股，转换价格为每股13.51美元的93%。公司可选择以每股0.97倍最低日VWAP的价格向Tumim Stone Capital LLC（“普通股SPA”）出售最高7,500,000美元的新发行普通股（“VWAPPurchase Shares”）。11月24日，双方修订了普通股SPA，允许公司以每股0.95倍最低日VWAP的价格出售VWAPPurchase Shares。
本次发行最高1,215,299股普通股，包括预交付股份，其中包含3,301,419股转换股份。公司预计从认股权证的行使中获得的收益约为3,600,000美元。公司普通股在纳斯达克全球市场上市，代码为“BGL”，认股权证在纳斯达克资本市场上市，代码为“BGLWW”。公司证券近期价格波动极大，普通股价格在7.23美元至133.00美元之间波动，认股权证价格在0.08美元至0.75美元之间波动。
本次发行涉及的风险在“风险因素”部分进行了说明。公司作为“新兴成长公司”和“外国私人发行人”，可享受一定的减记公开公司报告要求。 neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or disapproved of the securities being offered by this Prospectus, or determined if this Prospectus is truthful or complete.
本次补充招股说明书日期为2025年12月3日。
