加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-11-28版)

核心观点与关键数据

发行方与承销人

• 发行方：加拿大皇家银行
• 承销人：RBC资本市场有限责任公司（RBCCM）
• 注册声明编号：333-275898（依据规则424(b)(2)提交）

票据条款

• 利率：4.25%（年利率，每半年支付一次利息）
• 到期日：2030年12月16日
• 最低投资：1000美元及1000美元以上的最小面额
• 赎回条款：可由发行方在通知日全额赎回，不可部分赎回
• 利息支付日期：每年6月和12月的16日（公历），自2026年6月16日开始至到期日

发行价格与承销折扣

• RBCCM以每1000美元面额9.85美元至10.00美元的价格购买票据
• 承销折扣最高可达每1000美元面额1.50美元，部分支付给经销商
• 部分经销商可能放弃部分或全部销售让步、费用或佣金

风险提示

• 二级市场风险：票据可能没有活跃的二级市场，交易可能导致重大损失
• 信用风险：票据付款受发行方信用风险影响，市场对其信用状况的负面变化可能影响市场价值
• 提前赎回风险：发行方可能于到期日前赎回票据，导致投资者在利率较低的环境下再投资
• 利益冲突：发行方及其附属机构的交易活动可能产生利益冲突，且计算代理人的判定可能对投资者不利

税务与法律条款

• 票据被视为无原始发行折扣发行的债务工具（美国联邦所得税目的）
• 持票人同意受《加拿大存款保险法案》（CDIC法案）约束，票据可能被转换为发行方或其附属公司的普通股
• 票据受安大略省法律和加拿大联邦法律约束

关键日期

• 定价日期：2025年12月12日
• 发布日期：2025年12月16日
• 初步定价补充说明截止日期：2025年11月26日

信息披露

• 本定价补充说明取代所有其他先前或同时的口头声明及书面材料
• 投资者应仔细阅读附随的招股说明书、招股说明书补充文件和产品说明书中的“风险因素”章节
• 建议咨询投资、法律、税务、会计等顾问