海外CSP厂CAPEX环比持续上行,亚马逊、META、谷歌、微软均上调全年CAPEX。Q3海外CAPEX同比+66pcts,环比+9pcts。中恒、科华、科士达、欧陆通、金盘、伊戈尔等国内厂商数据中心业务收入均实现高增长。北美UPS代工订单开始出货,下一批预计明年出货。伊戈尔北美缺电逻辑下订单增长,26年数据中心订单上调至11亿。宏发股份在AIDC产品市场机会梳理中,预计高压直流继电器、电源配套功率继电器等业务规模将达30-40亿,整体业务前景超50亿。中恒电气发布800V直流供电产品,面向新建和改造方案。中压整流领域关注中恒、伊戈尔,SST领域关注阳光、四方、金盘。