长江电新AIDC海外云厂Capex跟踪1亚马逊财报发布

1、亚马逊财报发布，目前海外互联网大厂Capex指引普遍大幅超市场预期，具体来看：1）Meta指引26年Capex1150-1350亿美元，中枢同比+73%；2）谷歌指引26年Capex1750-1850亿美元，中枢同比+97%；3）亚马逊指引26年Capex2000亿美元，同比+52%左右。4 【长江电新】AIDC：海外云厂Capex跟踪 1、亚马逊财报发布，目前海外互联网大厂Capex指引普遍大幅超市场预期，具体来看：1）Meta指引26年Capex1150-1350亿美元，中枢同比+73%；2）谷歌指引26年Capex1750-1850亿美元，中枢同比+97%；3）亚马逊指引26年Capex2000亿美元，同比+52%左右。4）微软暂无官方26年指引。2、云厂均指出需求强烈，亚马逊提及人工智能、芯片、机器人技术和近地轨道卫星等开创性机遇会加速基础设施投资需要。全球大模型竞赛、资本开支持续，对电力设备、新增电力需求有望上修。继续坚定看好“AI电力3+3”组合-变压器#思源/伊戈尔/金盘+AI电源#麦米/四方/科士达；同时建议重视变压器（特变、望变、白云、安靠、宏远、广信、金杯、神马、华明等）、AI电源（正泰、良信、宏发、中恒、富特等）。